维持“增持”评级。公司23H1业绩符合预期,考虑濡白天使针等高毛利品种持续放量,上调23-25年EPS为8.90/12.38/16.69元。公司盈利能力维持高位,新品迭代及差异化在研管线有望持续接力成长。财务摘要显示公司收入持续增长,盈利能力稳定。公司限制性股票激励计划彰显长期发展信心。
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