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捷佳伟创是一家具备证券投资咨询业务资格的公司,其2023年半年报显示,公司业绩维持高增长,同时积极布局新技术。其中,光伏设备营收仍保持较高增速,毛利率有所提升。期间费用率均略微有所下降,盈利能力较为稳定。公司研发创新能力突出,技术优势明显。此外,公司发行可转债募集不超过9.61亿元积极布局钙钛矿设备供应产线。我们预计公司2023-2025年实现营收102.54/149.91/206.85亿元,归母净利17.68/27.56/39.27亿元,当前股价对应PE分别为16倍/10倍/7倍,维持“推荐”评级。然而,分析师也提示了下游扩产不及预期、光伏行业景气度不及预期等风险。