公司2023H1营收和归母净利均实现较快增长,其中哈吉斯和成长品牌表现亮眼,主品牌及宝鸟稳健增长。毛利率提升和费用率下降带动净利率提升。渠道拓展稳步推进,全年业绩高增可期。给予公司2023年高于行业平均的17倍PE,上调目标价至7.82元,维持“增持”评级。
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