通信行业点评：AI虚拟小镇开源~加速AI Agent探索之旅

通信 AI虚拟小镇开源——加速AIAgent探索之旅 证券研究报告|行业点评 2023年08月11日 AIGC驱动下，《西部世界》即将走进现实。《西部世界》讲述了一个由机器人组成的乐园中发生的故事，其中的机器人能够像人类一样工作、生活和社交，并且 增持（维持） 拥有独立记忆，能够记下看见的东西、遇到的人、说过的话。在生成式AI的驱动 下，曾设想于科幻编剧笔下的场景，正一步步实现。 虚拟小镇，不是游戏的游戏。《西部世界》之路正在被探索：斯坦福大学和谷歌 行业走势 联合发表了一篇名叫《GenerativeAgents:InteractiveSimulacraofHuman通信沪深300 Behavior》的论文，学者们构建了一个由25名居民组成的虚拟小镇，小镇拥有咖啡馆、酒吧、药店、超市、公园、学校等设施，居民们毫不知情自己生活在模拟中，可以自行驱动自己的生活轨迹，并且可以与其他居民的生活产生联动交互。重点在于，研究者们证明了虚拟居民们能产生可信的个人或突发群体行为的模拟，研究者表示，GenerativeAgents利用大模型根据居民刚刚所经历过的事情生成关键词，并指导居民的下一步行动和对话，在这种递归循环下，单个居民便可以拥有长期的行为一致性和管理动态演变的的记忆能力。作为今年最为热门的AIAgent实验，该项目已开源，为全球AI研究者贡献了前瞻研究的导航标。 AI智能体，AGI的开始。此前OpenAI的AndrejKarpathy就表示AI智能体是未来AI的前沿方向，我们认为，深入研究AI智能体是探索AGI的必经之路，AI智 48% 32% 16% 0% -16% -32% 2022-082022-122023-042023-08 作者 能体的“记忆检索”和“反思自己的所作所为”两大核心原理引导着智能体进行 各种高度拟人化的行动，而拟人化正是AGI的重要应用方向。大家普遍认为，AIGC的诞生是为了降本，帮助使用者在文字、图像、编程、视频和游戏策划等工作中节省心思。我们认为，降本只是生成式AI为人类上演的“牛刀小试”，随着我们越来越接近AGI，AI将不再局限于“copilot”助手，它将成为构建未来人类社会的基础框架。 投资建议：AI智能体强调模型推理的响应速度和数据检索效率。近期AI应用及算力板块有所回调，市场急于看到所谓“爆款应用”出现。我们认为，AGI的运用落地有一个量变到质变的过程，类似“西部小镇”的AIAgent正是未来爆款应用 的伏笔。AGI的全球发展日新月异，高估短期而低估长期并不可取，在这过程中算力仍是基石。运行虚拟小镇需要推理服务器不间断响应推理请求和token处理，并且要不断更新智能体的记忆数据库。1）算力层面，建议重点关注光通信与算力 设备：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、德科立、联特科技、华 工科技、源杰科技、剑桥科技、中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、菲菱科思、恒为科技、浪潮信息、工业富联等；2）数据层面，建议关注中国电信、中国移动、中国联通、浩瀚深度、恒为科技、中新赛克、新华网、人民网等。此外，AI虚拟小 镇或将是未来AI游戏的雏形。 风险提示：伦理风险；AIGC技术发展不及预期；算力建设不及预期。 分析师宋嘉吉 执业证书编号：S0680519010002邮箱：songjiaji@gszq.com 分析师黄瀚 执业证书编号：S0680519050002邮箱：huanghan@gszq.com 相关研究 1、《通信：光连接——打造高性价比AI算力》2023-08- 05 2、《通信：底部有光-光通信“�问�答”》2023-08-01 3、《通信：数据要素——数字经济的点睛之笔》2023- 07-30 重点标的 股票代码 股票名称 投资评级 EPS（元） PE 2022A 2023E 2024E 2025E 2022A 2023E 2024E 2025E 300308.SZ 中际旭创 买入 1.52 2.20 4.24 5.71 81.59 56.37 29.25 21.72 300502.SZ 新易盛 买入 1.78 1.66 2.81 3.98 29.08 31.18 18.42 13.01 300394.SZ 天孚通信 买入 1.02 1.32 1.73 2.18 92.35 71.36 54.45 43.21 300570.SZ 太辰光 买入 0.87 1.08 1.25 45.53 36.68 31.69 688195.SH 腾景科技 买入 0.45 0.64 0.93 1.38 80.51 56.61 38.96 26.25 资料来源：Wind，国盛证券研究所 请仔细阅读本报告末页声明 2023年08月11日 免责声明 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的公开资料，但本公司及其研究人员对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的资料、工具、意见、信息及推测只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。 投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其本公司的关联机构可能会持有本报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经事先本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 分析师声明 本报告署名分析师在此声明：我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，本报告所表述的任何观点均精准地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法，结论不受任何第三方的授意或影响。我们所得报酬的任何部分无论是在过去、现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系。 投资评级说明 投资建议的评级标准 评级 说明 评级标准为报告发布日后的6个月内公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的相对市场表现。其中A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准。 股票评级 买入 相对同期基准指数涨幅在15%以上 增持 相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间 持有 相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间 减持 相对同期基准指数跌幅在5%以上 行业评级 增持 相对同期基准指数涨幅在10%以上 中性 相对同期基准指数涨幅在-10%~+10%之间 减持 相对同期基准指数跌幅在10%以上 国盛证券研究所 北京上海 地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产 广场东塔7层邮编：100077 邮箱：gsresearch@gszq.com 地址：上海市浦明路868号保利One561号楼10层邮编：200120 电话：021-38124100 邮箱：gsresearch@gszq.com 南昌深圳 地址：南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大厦邮编：330038 传真：0791-86281485 邮箱：gsresearch@gszq.com 地址：深圳市福田区福华三路100号鼎和大厦24楼邮编：518033 邮箱：gsresearch@gszq.com P.2请仔细阅读本报告末页声明