多只央企现代能源ETF发行成立，宽基ETF本周资金净流入超过150亿元
证券研究报告 基金研究 2023年7月30日 于明明金融工程与金融产品首席分析师执业编号：S1500521070001联系电话：+86 18616021459邮箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品基金研究分析师 ➢基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值1.6%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.35%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-1.98%。 执业编号：S1500521070002联系电话：+86 15121013021邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com ➢主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平相较上周均有下调。截止2023年7月28日，偏股主动型基金的平均仓位为86.46%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88.29%（较上周下降0.25pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.68%（较上周下降0.37pct），配置型基金的平均仓位约85.22%（较上周下降0.06pct）。偏股混合型基金、配置型基金、普通股票型基金的平均仓位相较于一个月前均有上升。 董方炜金融工程与金融产品金融工程分析师执业编号：S1500522050001联系电话：+86 13501966827邮箱：dongfangwei@cindasc.com ➢主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有传媒、通信、电力设备及新能源、综合金融、纺织服装，配比下调较多的行业有综合、银行、计算机、房地产、钢铁。近三月，食品饮料和银行行业配置比例持续下调；通信和传媒行业配置比例持续上调较多。电力设备及新能源行业配置近一月上调较多。风格配置方面，本周小盘成长与小盘价值风格仓位较上周均有显著上升；大盘成长与中盘成长风格仓位较上周下调较多。成长风格中，大小市值偏好有较为明显的变化，近三月，大盘成长风格仓位有较大幅度下降；小盘成长风格仓位连续大幅上升。 ➢股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.07.24至2023.07.28），股票型ETF基金资金净流入164.31元。宽基ETF方面，本周资金净流入156.56亿元，规模达到6475.07亿元。行业ETF方面，本周资金净流出20.2亿元，规模达到5527.18亿元。其中，TMT、周期制造板块呈资金净流入，净流入金额分别为32.52亿元、18.31亿元；金融板块呈资金净流出，净流出金额为65.22亿元。TMT板块ETF，近三月和近一月净流入均较为明显;其次是消费板块ETF。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入4.95亿元；主题相关ETF资金净流出0.04亿元。近三月，风格指数ETF资金净流入较大，净流入金额达到51.26亿元，净流入较多的ETF主要为红利相关主题ETF。主题指数ETF资金近一月与近三月净流出金额均较大。境外ETF方面，本周资 金净流入20.31亿元，规模达到2599.20亿元。近一月和近三月，境外ETF资金主动净流入金额分别为100.57亿元、170.30亿元。 境内新成立与新发行基金：本周（2023.07.24至2023.07.28），境内新成立基金数量共计28只，分别是股票型基金10只、债券型基金6只、FOF基金6只、混合型基金5只、另类投资基金1只。本周发行总份额236.73亿元。其中，主动偏股型基金发行总规模为5.28亿元，延续较低发行规模体量。本周（2023.07.24至2023.07.28），境内新发行11只基金，分别是债券型4只、混合型3只、股票型基金2只、FOF基金2只。 各私募策略表现：近一月，CTA趋势策略出现反转，策略表现较好，其次是宏观策略，CTA趋势策略、宏观策略近一月累计收益分别为1.91%、0.78%。近三月、近六月，市场中性策略表现均优于其他策略。今年以来，市场中性策略、债券策略、套利策略表现相对较好。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 一、市场回顾..........................................................................................................................5二、主动偏股型基金分析........................................................................................................62.1、基金业绩表现........................................................................................................62.2、权益仓位分布........................................................................................................72.3、风格仓位...............................................................................................................82.4、行业配置...............................................................................................................9三、股票型ETF资金流入流出情况......................................................................................11四、境内新成立与新发行基金...............................................................................................144.1、新成立基金.........................................................................................................144.2、新发行基金.........................................................................................................16五、私募业绩周度观察.........................................................................................................17风险因素...............................................................................................................................18 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）.................................................................6表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）.................................................................7表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）..............................................................7表4：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况..........................................................11表5：境内新成立基金表（2023.06.26至2023.07.02）......................................................14表6：境内新发行基金表（2023.06.26至2023.07.02）......................................................16表7：私募策略指数分阶段累计收益情况.............................................................................17 图目录 图1：本周各指数表现............................................................................................................5图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五）......................................................5图3：偏股主动型基金历史仓位分布.......................................................................................8图4：偏股主动型基金风格仓位情况.......................................................................................9图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）.................................................10图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）............................................................15图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）........................................................15图8：私募策略指数近一年净值表现.....................................................................................17 一、市场回顾 本周市场各宽基指数均上涨。截至2023年7月28日，上证综指收于3275.93点，近一周上涨3.42%；深证成指收于11100.4点，近一周上涨2.68%；沪深300收于3992.74点，近一周上涨4.47%；创业板指收于2219.54点，近一周上涨2.61%。 本周，涨跌幅排名前五的行业分别为非银行金融、房地产、钢铁、建材、银行，收益率分别为11.75%、9.75%、7.05%、6.57%、6.24%；涨跌幅排名靠后的行业分别为传媒、电子、通信、农林牧渔、国防军工，收益率分别为-2.91%、-0.65%、-0.48%、-0.36%、-0.03%。 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值1.6%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是创金合信港股通成长A、华泰柏瑞新经济沪港深A、华泰柏瑞港股通时代机遇A、广发金融地产精选A、工银产业升级A，一周净值涨跌幅分别是12.47%、12.
