1savills.com.cn/research• 2023年前五个月，杭州社会消费品零售总额同比上升9.5%，达到人民币2,977亿元，其中商品零售及餐饮收入分别同比增长7.4%及20.6%。• 杭州国芳天街于2023年4月入市，这是龙湖在杭州开业运营的第8座天街，商业部分建筑面积约6.5万平方米。• 6月，“K11 Select购物艺术中心项目”签约，预计将落户在余杭区的城北板块。• 2023年第二季度全市优质购物中心空置率相较于上季度环比微升0.1%，为10.8%；核心商圈空置率保持录得空置率环比下降0.1%至8.5%。• 2023年第二季度全市优质购物中心首层租金较上季度下跌1.4%，至人民币14.8元每平方米每天，较去年同期下降1.2%。• 2023年预计有三个项目入市，带来30.3万平方米的新增供应面积。MARKETINMINUTESSavills Research零售杭州 - 2023年7月城东新城持续迎来新增供应 城东新城连续2个季度迎来新项目入市，丰富了区域内居民的购物体验。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Anson Chan总经理杭州+86571 8102 0222anson.chan@savills.com.cn商铺部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“开发商仍对杭州零售市场的长期前景充满信心，有选择性地收购战略地块进行零售开发。” 简 可 ，第 一 太 平 戴 维 斯 研 究 部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cn 2savills.com.cn/research来源 第一太平戴维斯研究部表1：部 分 未 来 供 应，2H/2023-2024项目名称建筑面积 (平方米)板块预计入市时间西投银泰城180,000之江Q3/2023杭州中心83,000武林Q4/2023NEO PARK未来里40,000城北Q4/2023城北万象城170,000城北Q1/2024嘉里城市之星80,000文晖Q1/2024图1 ：新 增 供 应 量 ，2 0 1 8 至 1 H / 2 0 2 30102030405060708090201820192020202120221H/2023来源 第一太平戴维斯研究部图2 ：各 商 圈 空 置 率 ，Q3/2018至Q2/20230%4%8%12%16%20%24%28%Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201820192020202120222023来源 第一太平戴维斯研究部图3：各商圈租金指数，Q3/2018至Q2/202360708090100110120130140150Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201820192020202120222023Q1/2011=100备注 图表中各子市场租金指数起始如下 湖滨-Q1/2011, 钱江新城-Q1/2011, 城西-Q1/2011, 城北-Q1/2011, 滨江-Q4/2015, 武林-Q4/2016来源 第一太平戴维斯研究部市场概述2023年上半年，全市社会消费品零售总额3725亿元，同比增长8.7%，其中商品零售及餐饮收入分别同比增长6.9%及18.0%。黄金珠宝、化妆品及新能源汽车销售增长较快，分别增长22.8%、13.6%及65.2%。全市经济稳步改善，但因为当前国内外环境复杂，经济持续恢复的基础仍需加固。供应和需求二季度，位于城东九堡的龙湖杭州国芳天街开业入市，新增建筑面积6.5万平方米。全市优质购物中心存量维持在653万平方米，其中核心商圈296万平方米，次级商圈253万平方米。杭州国芳天街于2023年4月入市，这是龙湖在杭州开业运营的第8座天街，商业部分建筑面积约6.5万平方米。国芳天街集购物、餐饮、办公及酒店等多业态为一体，引入了近百家品牌，其中包括4,000平方米的盒马鲜生、嘻游嘉年华等主力店品牌，以及星巴克、凑凑火锅、迷你椰、周大福及华为等零售餐饮品牌。国芳天街交通十分便捷，毗邻地铁1、9号线及交通枢纽九堡客运中心。作为 九 堡 板 块 首 个 大 型 零 售 项 目 ，国 芳 天 街 填补了九堡板块缺乏高品质商业综合体的商业空白，为区域内居民带去了多重购物体验。6月，“K11 Select购物艺术中心项目”签约，K11预计将收购2块在城北良渚新城板块、总建筑面积约82万平方米的地块。北部新 城 目 前 虽 已 有 城 北 万 象 城 、星 创 城 这 两 座在建的大型商业综合体，但相对于北部新城庞大的居民群体来说仍显不足。相信K11将以其强大的品牌号召力和成熟的运营能力助力城市商圈格局更新。租金和空置率2023年第二季度全市优质购物中心空置率相较于上季度环比微升0.1%，为10.8%。核心商圈空置率保持录得空置率环比下降0.1%至8.5%，而次级商圈及郊区商务中心分别环比上升0.3%至12.9%及13.4%。部分标杆项目继续以提升项目品质为首要任务，积极提升业态布局。如杭州万象城在B1层持续完善黄金珠宝、美妆等业态的品牌丰富性并增加了一些轻餐饮品牌。大型连锁品牌也均按照自己的节奏排铺。非标杆项目则可以通过联合营销等方式抓住流量风口 ，加 快 运 营 的 调 整 速 度 ，争 取 更 好 的 品 牌落 位 ，以 提 升 项 目 品 质 。一季度得益于疫情开放，客流量回升明显，同时叠加提振消费政策，大环境呈现利好趋势。大多品牌方纷纷加速选址落位，部分业主方采取以价换量的租赁策略，持续调整 租 金 水 平 以 吸 引 优 质 潜 在 租 户 。但 二 季 度以来，各零售业态分化明显，除黄金零售、娱乐业等个别业态复苏明显，其余业务均未达预期。餐饮、娱乐等业态的品牌仍看好杭州零售市场，但由于短期需求端的消费略显乏力，品牌仍对首店开业或扩店选址持谨慎态度。2023年第二季度全市优质购物中心首层租金较上季度下跌1.4%，至人民币14.8元每平方米每天，较去年同期下降1.2%。其中核心商圈首层平均租金环比下降0.7%至每平方米每天20.4元，较去年同期下降1.1%；次级商圈环比下降2.6%至每平方米每天9.1元 ，较 去 年 同 期 下 降 4 . 3 % 。湖 滨 仍 为 杭 州首层平均租金最高的商圈，达人民币30元每平方米每天。市场展望2023年预计有三个项目入市，带来30.3万平方米的新增供应面积，其中包含位于西湖之江板块、建筑面积18万平方米的西投银泰城，位于城北、建筑面积为4万平方米的NEO PARK未来里及位于武林、建筑面积8.3万平方米的杭州中心。亚运会将于23年9月底正式召开，为避免受亚运会期间停工影 响 ，一 些 开 发 商 正 急 于 提 前 完 成 项 目 ，以满足最后期限的要求。而其他开发商则可能需要推迟入市日期，以防施工延误。未来两年杭州的新增供应多为知名运营商主导开发的优质零售项目。在零售市场竞争加剧的背景下，业主必须依靠其自身的资产管理能力和招商团队的实力在众多优秀的竞争者中突破重围。短期内需求端消费略显乏力，但在提振消费及科技行业复苏的大背景下，消费者信心有望在未来几个季度得到改善。运营商需要积极调整自身的运营策略以应对多变的市场环境。零售