本周重点提示:出口链修复,关注品牌家居及服饰低估值布局机会。轻工制造及纺织服装行业周报中提到,出口景气度及盈利能力改善,关注Q2修复节奏领先及边际改善明显标的。6月家具出口金额52.4亿美元,同比-15.1%,但企业订单角度看Q2已有较为明显修复,预计Q3出口数据有望改善。此外,成本端同比改善,盈利能力有望上行。建议关注修复节奏较快,Q2增速有望领先的标的:嘉益股份、匠心家居、海象新材等;边际改善明显标的:共创草坪、麒盛科技、梦百合、恒林股份等。纺服板块建议关注下游需求逐步修复,自身增长动能较强标的:兴业科技、新澳股份、台华新材等。同时,高估值高增长回撤,建议关注低估值品牌家具及服饰机会。
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