FOF组合策略周报：2023年第2期

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本报告主要关注大类资产、宽基指数、行业以及各类型基金构建的FOF组合策略。在多资产稳健型FOF组合策略中，美股、黄金和A股的配置比例增加，债券的配置比例减少。其中，A股配置权重从季度的减持状态转变为边际企稳，小幅增持。近一周，CPPI_RP组合收益为0.90%，略高于RP组合的0.21%，略低于等权组合的1.20%。从基础资产的收益表现来看，近一周美股的收益最高，A股次之，黄金和债券的收益较低。此外，沪深300指数未来5日收益率预测值有所下降，宽基指数间预测收益率较为接近。固收类FOF策略方面，按照组合风险划分了低风险纯债FOF策略、稳健型固收+FOF策略和积极型固收+FOF策略，目前三个策略均有不错的投资价值。权益类FOF上周超额收益表现一般，量化优选FOF和新锐30优选FOF策略的2023年以来相较各自基准超额收益分别为4.45%和4.39%。量化模型近期在小市值和TMT相关板块的配置仍然较高，上周在沪深300走强的情况下，超额出现小幅回撤。风险提示本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。