长城汽车公布2023年中报预告,二季度业绩超预期复苏,下半年爆款车型值得期待。公司二季度单季度扣非净利润达到8.2到10.7亿元,同比增长8%到41%,环比一季度大幅度复苏。二季度公司销量总量、结构双提升,蓝山带动魏品牌二季度同比增长92%。预计蓝山销量仍有潜力,下半年将会挑战万台月销,爆款蓝山将会带动魏品牌绝地反击,摩卡、高山等也将受益蓝山的爆款效应。同时,公司深耕智能电动化,自身alpha属性最强。预计公司2023/2024/2025年归母净利润61/90/110亿元,维持“买入”评级。
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