金工策略周报2023年第24期：有色金属现资金集聚，沪深股指偏多调整

请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 1/10 1. 主力资金放量净流出，股指形态企稳受考验 2023-06-29 2. 主力资金净流出缩量，股指技术形态企稳 2023-06-15 3. 逆北上资金流向调整，股指下跌形态延续 2023-06-08 4. 股指下行冲击弱化，资金集聚TMT行业 2023-06-01 e_invest] 中山证券金工策略组 分析师：阳建辉 SAC编号：S0290518040001 邮箱：yangjianhui@zszq.com [table_main] 中山行业研究类模板 投资要点： ● 主力资金与北上资金边际变化现分歧，沪深股指偏多调整。沪深主要股指形态普遍横盘调整或反弹。主力资金缩量净流出；北上资金转向净流出，除中证1000指外，股指都逆北上资金流向调整。 ● 建议关注汽车【801880.SI】、有色金属【801050.SI】等行业。近5个交易日，汽车涨停个股数居前，国内主力资金与北上资金增持，中期趋势维持。有色金属中期形态企稳，国内主力资金与北上资金增持。 ◎ 市场走势预判：① 量能相对稳定情形下，沪深主要股指形态普遍横盘调整或反弹，月均线止跌企稳或轻微上扬，股指短期内以偏多调整为主。②主力资金净流出规模相对前1期缩量，主力资金与尾盘主力净流出上证综指、沪深300与深证成指等股指；北上资金转向净流出，除中证1000指外，沪深其他股指逆北上资金流向调整。 ◎ 行业配置建议：① 近5个交易日，北上资金净流入汽车、有色金属、电力设备等行业；不同程度减持食品饮料、银行、医药生物、传媒与计算机等行业。② 近5个交易日，国内主力资金增持汽车、电子、有色金属等行业，减持通信、传媒、计算机、电力设备等行业。③ 技术形态方面，医药生物中期回撤调整，国防军工反弹；TMT行业中的通信、电子中期趋势维持，家用电器等消费类行业、机械设备与汽车等制造类行业、新能源类行业与周期类行业有中期反弹或横盘企稳迹象，金融地产类行业中期以回撤调整为主。④ 建议关注：汽车【801880.SI】、有色金属【801050.SI】等行业。 风险提示：资金流向转向风险，市场情绪调整风险，风格切换风险等。 [table_subject] 2023年07月06日 证券研究报告·金工策略周报（总第242期） 有色金属现资金集聚，沪深股指偏多调整 ——金工策略周报2023年第24期 WIND全A量价及中期走势图 相关研究报告 请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 2/10 金工策略周报 目 录 1. 市场复盘及预判吻合度解析 ................................................................................................... 4 2. A股市场股指研判及核心观点 ................................................................................................. 5 2.1 量价趋势研判及核心观点 ............................................................................................................................. 5 2.2 沪深主要股指资金流跟踪研判 ...................................................................................................................... 6 3. 行业状况及可能存在的结构性机会 ........................................................................................ 6 3.1 资金净流入或净流出行业分布简析 .............................................................................................................. 7 3.2 申万行业技术形态与市场情绪分析 .............................................................................................................. 8 4. 风险提示 ................................................................................................................................ 8 请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 3/10 金工策略周报 图表索引 图1 近5个交易日沪深主要指数涨跌图 ............................................................................................ 4 图2 近5个交易日申万一级行业涨跌图 ............................................................................................ 4 图3 上证综指价量走势图 ................................................................................................................... 5 图4 深证成指价量走势图 ................................................................................................................... 5 图5 中证500指价量走势图 ............................................................................................................... 5 图6 中证1000指价量走势图 ............................................................................................................. 5 图7 沪深300指价量走势图 ............................................................................................................... 6 图8 创业板指价量走势图 ................................................................................................................... 6 图9沪深主要指数主力资金净流入或净流出详情 ............................................................................. 6 图10 沪深主要指数北上资金净流入或净流出详情图 ....................................................................... 6 图11 申万各行业北上资金近5个交易日净流入或净流出详情图 .................................................... 7 图12 申万各行业国内主力资金近5个交易日净流入或净流出详情图 ............................................ 7 （本报告共有图12张） 请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 4/10 金工策略周报 1. 市场复盘及预判吻合度解析 主要指数市场表现：近5个交易日（2023-06-29至2023-07-05，下同）主要观点：主力资金放量净流出，深证成指与沪深300等股指技术形态横盘调整。近5个交易日上证综指涨跌幅1.05%、深证成指涨跌幅0.47%、上证50涨跌幅0.54%、沪深300涨跌幅0.61%、中证500涨跌幅1.22%、中证1000涨跌幅1.19%、创业板指涨跌幅0.94%以及万得全A指涨跌幅1.24%。沪深主要股指近5个交易日小幅普涨，涨跌幅在0.47%与1.24%范围内，形态企稳，市场判断符合预期。 图1 近5个交易日沪深主要指数涨跌图 资料来源：Wind，中山证券研究所 图2 近5个交易日申万一级行业涨跌情况 资料来源：Wind，中山证券研究所 申万行业表现：近5个交易日申万一级行业涨多跌少，汽车、有色金属、电子以及机械设备等行业上涨，传媒，计算机，房地产等行业跌幅相对明显。前1期建议关注的汽车【801880.SI】、通信【801770.SI】涨幅分别约4.68%与-0.75%。 请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 5/10 金工策略周报 2. A股市场股指研判及核心观点 股指研判及核心要点：① 量能相对稳定情形下，沪深主要股指形态普遍横盘调整或反弹，月均线止跌企稳或轻微上扬，股指短期内以偏多调整为主。②主力资金净流出规模相对前1期缩量，主力资金与尾盘