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金工策略周报2023年第36期:汽车行业偏多调整,沪深股指形态下跌

2023-10-24中山证券见***
金工策略周报2023年第36期:汽车行业偏多调整,沪深股指形态下跌

请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 1/10 v 1. 主力资金净流出缩减,静待股指横盘调整 2023-10-12 2. 资金流放量净流出,股指形态维持下跌 2023-09-24 3. 煤炭行业形态反弹,股指维持横盘调整 2023-09-07 4. 蓝筹股指资金面承压,静待股指横盘调整 2023-08-31 e_invest] 中山证券金工策略组 分析师:阳建辉 SAC编号:S0290518040001 邮箱:yangjianhui@zszq.com [table_main] 中山行业研究类模板 投资要点: ● 资金持续放量净流出,沪深股指形态下跌。主力资金放量净流出、北上资金持续高额净流出,沪深两市交易额放量,形态下跌,美股下跌、市场悲观情绪持续等事件不利于股指企稳,静待沪深股指横盘调整。 ●建议关注汽车【801880.SI】等行业。近5个交易日,汽车获主力资金与北上资金增持,受华为汽车概念驱动,行业均线上扬、形态偏多调整。 ◎ 市场走势预判:①沪深两市交易额均值相对前1期略有放量,地缘政治冲突、美股下跌、市场悲观情绪持续等,强化股指下跌形态,需静待股指横盘调整。② 主力资金近5个交易日净流出资金约-278亿,前值约-24亿,上证50等股指获主力资金增持。北上资金持续大额净流出,沪深主要股指顺北上资金流向调整。 ◎ 行业配置建议:① 近5个交易日,北上资金净流入汽车、电子、银行等行业;不同程度减持电力设备、食品饮料、有色金属与医药生物等行业。② 近5个交易日,国内主力与尾盘主力资金增持汽车、银行等行业;减持TMT、房地产、食品饮料、机械设备等行业。③ 汽车、电子、通信、煤炭与银行等申万一级行业横盘调整,其他行业处于下行通道,以回撤调整为主。④ 建议关注汽车【801880.SI】等行业。 风险提示:资金流向转向风险,市场情绪调整风险,风格切换风险等。 [table_subject] 2023年10月19日 证券研究报告·金工策略周报(总第254期) 汽车行业偏多调整,沪深股指形态下跌 ——金工策略周报2023年第36期 WIND全A量价及中期走势图 相关研究报告 请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 2/10 金工策略周报 目 录 1. 市场走势回顾 ......................................................................................................................... 4 2. A股市场股指研判及核心观点 ................................................................................................. 5 2.1 量价趋势研判及核心观点 ............................................................................................................................. 5 2.2 沪深主要股指资金流跟踪研判 ...................................................................................................................... 6 3. 行业状况及可能存在的结构性机会 ........................................................................................ 6 3.1 资金净流入或净流出行业分布简析 .............................................................................................................. 7 3.2 申万行业技术形态与市场情绪分析 .............................................................................................................. 7 4. 风险提示 ................................................................................................................................ 8 请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 3/10 金工策略周报 图表索引 图1 近5个交易日沪深主要指数涨跌图 ............................................................................................ 4 图2 近5个交易日申万一级行业涨跌图 ............................................................................................ 4 图3 上证综指价量走势图 ................................................................................................................... 5 图4 深证成指价量走势图 ................................................................................................................... 5 图5 中证500指价量走势图 ............................................................................................................... 5 图6 中证1000指价量走势图 ............................................................................................................. 5 图7 沪深300指价量走势图 ............................................................................................................... 6 图8 创业板指价量走势图 ................................................................................................................... 6 图9沪深主要指数主力资金净流入或净流出详情 ............................................................................. 6 图10 沪深主要指数北上资金净流入或净流出详情图 ....................................................................... 6 图11 申万各行业北上资金近5个交易日净流入或净流出详情图 .................................................... 7 图12 申万各行业国内主力资金近5个交易日净流入或净流出详情图 ............................................ 7 (本报告共有图12张) 请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 4/10 金工策略周报 1. 市场走势回顾 主要指数市场表现:近期主要观点:北上资金持续放量净流出,沪深股指形态下跌。近5个交易日(2023-10-12至2023-10-18,下同)上证综指涨跌幅-0.54%、深证成指涨跌幅-2.32%、上证50涨跌幅-0.62%、沪深300涨跌幅-1.27%、中证500涨跌幅-1.88%、中证1000涨跌幅-2.24%、创业板指涨跌幅-2.49%、万得全A指涨跌幅-1.62%。沪深主要股指近5个交易日普跌,涨跌幅区间为-2.49%至-0.54%。 图1 近5个交易日沪深主要指数涨跌图 资料来源:Wind,中山证券研究所 图2 近5个交易日申万一级行业涨跌情况 资料来源:Wind,中山证券研究所 申万行业表现:近5个交易日申万一级行业涨少跌多,汽车、银行与非银金融等行业上涨,房地产、传媒与社会服务等行业跌幅相对明显。前1期推荐的电子【801080.SI】、医药生物【801150.SI】涨跌幅约-0.77%与-0.16%。 请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 5/10 金工策略周报 2. A股市场股指研判及核心观点 股指研判及核心要点:①沪深两市交易额均值相对前1期略有放量,地缘政治冲突、美股下跌、市场悲观情绪持续等,强化股指下跌形态,需静待股指横盘调整。② 主力资金近5个交易日净流出资金约-278亿,前值约-24亿,上证50等股指获主力资金增持。北上资金持续大额净流出,沪深主要股指顺北上资金流向调整。 2.1 量价研判及其核心观点 量价走势:沪深主要股指表现出如下特征:其一沪深主要股指月均线下行,K线处于月均线下方,沪深股指延续回撤调整,短期内形态下跌。其二,近5个交易日,沪深两市日交易额区间范围0.73万亿至0.84万亿,沪深两市日均交易额约0.79万亿,前1期约0.76万亿。其三,量价方面,沪深两市交易额均值相对前1期略有放量