请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2023年07月05日超配传媒互联网周报看好AIGC产业浪潮，把握调整后的买入机会核心观点行业研究·行业周报传媒超配·维持评级证券分析师：张衡021-60875160zhangheng2@guosen.com.cnS0980517060002市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《AIGC系列研究-Unity发布AI新产品并完善AIHub布局，游戏场景AI落地有望加速》——2023-07-02《传媒互联网周报-持续看好AIGC应用端机遇，关注IP数据要素价值重估》——2023-06-20《AIGC系列研究-JasperAI引领内容生产新范式，关注AIGC时代媒体及及营销产业机遇》——2023-06-19《AIGC系列研究-AIGC+数字人有望重构交互形态，从IP内容到平台迎来新机遇》——2023-06-09《传媒行业业绩回顾暨6月投资策略-应用有望加速落地，持续看好AIGC产业机遇》——2023-06-07传媒板块本周表现：行业下跌5.00%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（6.26-7.2）传媒行业下跌5.00%，跑输沪深300（-0.56%），跑输创业板指（0.14%）。其中涨幅靠前的分别为掌趣科技、迅游科技、北京文化、聚力文化等，跌幅靠前的分别为昆仑万维、力盛体育、游族网络、慈文传媒等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第3位。重点关注：字节腾讯推出大模型服务、Unity推出AI工具、暑期档内容供给持续修复。1）腾讯云首次披露其大模型解决方案，推出一站式的行业大模型精选商店，面向客户输出MaaS服务；2）字节跳动旗下火山引擎推出大模型服务平台“火山方舟”，面向企业提供包括精调、测评、推理在内的全方位平台服务（MaaS），同时集成多家AI科技公司及科研院所大模型，面向B端提供大模型服务；3）当前已有106部影片定档暑期档，超过22年暑期档上映数量，内容供应持续修复；4）Unity正式推出两款AI产品UnityMuse和UnitySentis，同时在UnityAssetStore提供经过Unity高质量和兼容性标准认证的第三方软件包，通过生成式AI赋能游戏创作者降低重复劳动、简化工作流程、提高生产效率，加速游戏行业AI落地。本周重要数据跟踪：端午档电影票房9.10亿元位居影史第二。1）本周电影票房17.36亿元，环比增长58.71%。票房前三名分别为《消失的她》（13.21亿，票房占比76.1%）、《我爱你！》和《八角笼中》；2）综艺节目方面，《向往的生活第七季》、《奔跑吧第七季》和《乘风2023》排名居前，本周排名前10的综艺中芒果TV占6席；3）游戏方面，根据SensorTower数据，2023年5月全球手游玩家在AppStore和GooglePlay付费62.6亿美元，环比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了超过18亿美元，占全球总收入的29.3%；中国iOS市场排名第2，占19.4%；日本市场排名第3，占16.3%。2023年5月全球热门移动游戏收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》、米哈游《崩坏：星穹铁道》和腾讯《PUBGMobile》。投资建议：持续看好AIGC产业浪潮，把握游戏板块超跌机会、关注应用端落地进度。1从大模型到应用，AI持续超预期推进，短期波动不改长期趋势，建议从两方面把握相关投资机会：1）持续看好低位估值修复，近期建议重点关注超跌的游戏板块，关注广告、影视产业链以及整体估值较低且具备“中特估”与AIGC双重催化的国有传媒板块；2）AIGC持续看好大模型、IP数据要素等底层要素，场景落地持续看好AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域；3）同时建议关注VR/AR/MR产业链机会（具体标的参见正文投资建议部分）。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2023E2024E2023E2024E603444.SH吉比特买入462.3933322.8826.522017300413.SZ芒果超媒买入33.796321.261.492723002517.SZ恺英网络增持14.313080.650.822218资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾..................................................................................................................................4本周表现回顾：行业下跌5.00%，跑输沪深300，跑输创业板指................................................................4重点关注..............................................................................................................................................4腾讯、字节跳动发布大模型解决方案..............................................................................................................4Unity推出两款AI产品及AI软件商店，赋能游戏降本增效玩法创新.......................................................76月游戏版号下发，多家头部游戏公司产品获版号.......................................................................................8电影市场供需改善，暑期档内容供给充足或带动市场持续复苏..................................................................9本周行业数据更新............................................................................................................................12电影票房表现情况............................................................................................................................................12电视剧(网剧）..................................................................................................................................................13综艺节目.............................................................................................................................................................14游戏.....................................................................................................................................................................14数字藏品（NFT）..............................................................................................................................................16行业新闻............................................................................................................................................16上市公司动态更新............................................................................................................................20投资建议：持续看好AIGC产业浪潮，把握游戏及应用端超跌机会..........................................22景气度拐点确认、AIGC加速落地，把握超跌机会.......................................................................................22风险提示............................................................................................................................................23免责声明............................................................................................................................................25 dXaXpWeWcZrUfVqRnMoPbRaObRoMqQpNpMlOnNoRfQmMtObRrQtMvPnPoQxNtRmM请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：本周传媒行业涨跌幅排名倒数第3位...........................................................................................................4图2：腾讯云MaaS全景图.........................................................................................................................................5图3：客户可基于腾讯云+自身场景数据生成企业专属模型.................................................................................5图4：“火山方舟”大模型服务平台架构...............................................................................................................5图5：UnityMuse通过自然语言生成多种房顶选项（1）.......