传媒互联网周报：Meta发布开源可商用大模型Llama2，把握调整后的布局机会

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2023年07月25日超配传媒互联网周报Meta发布开源可商用大模型Llama2，把握调整后的布局机会核心观点行业研究·行业周报传媒超配·维持评级证券分析师：张衡021-60875160zhangheng2@guosen.com.cnS0980517060002市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒互联网周报-《生成式人工智能服务管理暂行办法》发布，AIGC应用大时代启航》——2023-07-17《传媒互联网周报-把握AIGC调整后的买入机会，关注暑期档票房表现》——2023-07-10《传媒行业7月投资策略-把握调整后的买入机会，持续看好AIGC应用落地》——2023-07-06《传媒互联网周报-看好AIGC产业浪潮，把握调整后的买入机会》——2023-07-05《AIGC系列研究-Unity发布AI新产品并完善AIHub布局，游戏场景AI落地有望加速》——2023-07-02传媒板块本周表现：行业下跌4.61%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（7.17-7.23）传媒行业下跌4.61%，跑输沪深300（-1.98%），跑输创业板指（-2.74%）。其中涨幅靠前的分别为ST鼎龙、幸福蓝海、省广集团、广西广电等，跌幅靠前的分别为冰川网络、迅游科技、新华网、世纪华通等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第4位。重点关注：Meta发布开源可商用大模型Llama，传媒板块中报有业绩预告整体良好。1）Meta发布开源可商用大模型Llama2,共计70亿、130亿和700亿三种参数规模，其中700亿参数模型能力已与GPT-3.5接近，可作为闭源模型的替代品，满足开发者对模型能力的需求，推动大模型技术发展，构建社区生态，加速应用端落地。同时，Meta与微软、高通等科技巨头合作，推动AI在不同平台部署与终端拓展，使其能够在智能手机、PC、VR/AR头显等终端部署，打造下一代终端体验；2）传媒板块已披露53家上市公司业绩预告。从23年上半年业绩来看，传媒板块业绩预计增长的公司10家，扭亏的公司17家；重点行业与公司来看，游戏及媒体板块整体表现良好，传统媒体表现较差。本周重要数据跟踪：暑期档票房突破106亿，超过去年暑期档总票房。1）本周电影票房18.43亿元，环比减少2.03%。票房前三名分别为《长安三万里》、《八角笼中》和《碟中谍7：致命清算（上）》。截至7月23日，暑期档电影总票房突破106亿元；2）综艺节目方面，《乘风2023》、《一拍即合的我们》和《奔跑吧第七季》排名居前，整体来看，排名前十的综艺中，芒果TV占5席；3）游戏方面，《王者荣耀》为本周iOS游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《逆水寒》和《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前，《崩坏：星穹铁道》和《原神》在安卓游戏热玩榜上排名居前。投资建议：持续看好AIGC调整后的机会，关注暑期档票房表现。Llama2进一步丰富开源大模型生态，同时国内监管落地之下AIGC应用有望加速发展，短期中建议从两方面把握相关投资机会：1）持续看好低位估值修复，近期建议重点关注超跌的游戏板块，关注广告、影视产业链以及整体估值较低且具备“中特估”与AIGC双重催化的国有传媒板块；2）AIGC持续看好大模型、IP数据要素等底层要素，场景落地持续看好AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域；3）暑期档表现良好，建议关注影视内容及院线板块（具体标的参见正文投资建议部分）。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2023E2024E2023E2024E002517.SZ恺英网络增持14.53120.650.822218300413.SZ芒果超媒买入33.146201.261.492622002027.SZ分众传媒买入7.110250.340.422117603444.SH吉比特买入407.1129322.8826.521815资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾................................................................4本周表现回顾：行业下跌4.61%，跑输沪深300，跑输创业板指...............................4重点关注......................................................................4Meta发布开源可商用大模型Llama2，加速大模型技术迭代与应用落地........................4微软Copilot定价每月30美元，或打开AI商业化空间......................................7传媒板块53家公司披露中报业绩预告，关注23年业绩改善..................................8本周行业数据更新.............................................................10电影票房表现情况.....................................................................10电视剧(网剧）........................................................................11综艺节目.............................................................................12游戏.................................................................................12数字藏品（NFT）......................................................................13行业新闻.....................................................................13上市公司动态更新.............................................................16投资建议：把握AIGC调整后的布局机会，关注暑期档票房表现......................17景气度拐点确认、AIGC加速落地，把握超跌机会..........................................17风险提示.....................................................................18免责声明.....................................................................20 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：本周传媒行业涨跌幅排名倒数第4位....................................................4图2：Meta发布开源可商用大语言模型Llama2................................................5图3：LLAMA270B模型多方面基准评测分数均高于开源基础模型.................................5图4：LLAMA270B模型能力接近GPT-3.5.....................................................6图5：LLAMA270B模型能力接近GPT-3.5.....................................................6图6：Meta与高通合作推动AI运行终端拓展...................................................7图7：微软365Copilot定价为每位用户30美元每月...........................................7图8：传媒板块53家公司业绩预告分布情况...................................................8图9：本周电影票房（亿元）...............................................................10表1：本周传媒板块表现....................................................................4表2：传媒板块中报业绩预告梳理（数据截至23年7月23日）..................................8表3：本周票房排名（7月15日-7月21日）...............................................11表4：下周即将上映电影（7月22日-7月28日）.............................................11表5：网络剧收视情况（数据截至7月21日）................................................11表6：网络综艺节目表现情况（数据截至7月21日）..........................................12表7：中国区iOS游戏畅销排名（截至7月23日）............................................12表8：安卓游戏热玩排名（数据截至7月23日）.............................................13表9：NFT交易情况（数据截至2023年7月23日）............................................13表10：重点公司估值表....................................................................19 证券研究报告板块周表现回顾本周表现回顾：行业下跌4.61%，跑输沪深300，跑输创业板指本周（7.17-7.23）传媒行业下跌4.61%，跑输沪深300（-1.98%），跑输创业板指（-2.74%）。其中涨幅靠前的分别为ST鼎龙、幸福蓝海、省广集团、广西广电等，跌幅靠前的分别为冰川网络、迅游科技、新华网、世纪华通等。表1：本周传媒板块表现指数涨跌幅CI005028传媒-4.61%000300.SH沪深300-1.98%399006.SZ创业板指-2.74%代码公司周涨跌幅年涨跌幅市值（亿）代码公司周涨跌幅年涨跌幅市值（亿）002502.SZST鼎龙15%-29%22300533.SZ冰川网络-18%113%79300528.SZ幸福蓝海13%64%51300612.SZ迅游科技-18%12%33002400.SZ省广集团11%47%109603888.SH新华网-17%68%151600936.SH广西广电8%17%71002602.SZ世纪华通-15%51%428601900.SH南方传媒8%163%196603000.SH人民网-14%73%321000793.SZ华闻集团7%-9%47601858.SH中国科传-