传媒互联网周报：持续看好AIGC产业浪潮，关注国内大模型及应用端落地进度

传媒互联网周报 持续看好 AIGC 产业浪潮，关注国内大模型及应用端落地进度 核心观点 行业研究·行业周报 传媒板块本周表现：行业上涨 9.67%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指。本周（5.29-6.4）传媒行业上涨 9.67%，跑赢沪深 300（0.28%），跑赢创业板指（0.18%）。其中涨幅靠前的分别为电广传媒、顺网科技、南方传媒、奥飞娱乐等，跌幅靠前的分别为退市中昌、ST 天润、冰川网络、ST 美盛等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 1 位。 传媒 超配·维持评级 证券分析师：张衡021-60875160zhangheng2@guosen.com.cnS0980517060002 重点关注：从硬件需求到大模型进度乃至应用，AIGC 正在持续加速落地。1）英伟达 FY24 Q1 营收 71.92 亿美元，环比增长 19%，受数据中心业务的算力需求带动大幅超出预期，印证 AIGC 产业浪潮；2）Meta6 月 1 日宣布将于今年秋季发布其下一代消费级 MR 头显 Quest 3，起售价 499.99 美元。苹果将于 6 月 6 日召开 WWDC 2023 全球开发者大会，或于发布会上发布其第一款 MR产品；3）5 月 26 日马斯克联合创立的脑机接口公司 Neuralink 获得美国食品和药物管理局（FDA）批准可在人体上开展临床实验，脑机接口引发市场关注；4）应用方面，5 月 29 日英伟达宣布推出为游戏提供定制化 AI 模型代工服务 Avatar Cloud Engine (ACE) for Games，游戏开发者可在本地或云端部署，并通过代工的定制化模型服务在其软件和游戏中搭建和部署定制化的语音、对话和动画 AI 模型，让游戏中的 NPC 走向智能化，增加游戏沉浸感，游戏产业 AIGC 落地有望加速。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《从修复到成长，AIGC 开启传媒互联网新时代》——2023-05-30《传媒互联网周报-OpenAI 推出移动版及网页端插件加速 AIGC落地，建议把握调整中的布局机会》 ——2023-05-21《传媒互联网周报-大模型与应用持续推进，把握调整中的布局机会》 ——2023-05-17《传媒行业业绩回顾暨 5 月投资策略-盈利拐点向上，持续看好AIGC 产业机遇》 ——2023-05-15《传媒互联网周报-Opera One 即将推出，持续推荐游戏及 AIGC板块》 ——2023-05-04 本周重要数据跟踪：游戏出海保持环比增长。1）本周电影票房 5.22 亿元，环比减少 30.86%。票房前三名分别是《速度与激情 10》、《人生路不熟》和《哆啦 A 梦：大雄与天空的理想乡》；2）综艺节目方面，《向往的生活 第七季》、《种地吧》和《五十公里桃花坞第三季》排名居前，本周排名前 10的综艺中芒果 TV 占 4 席；3）根据伽马数据数据，2023 年 4 月中国游戏市场实际销售收入 224.94 亿元，环比上升 2.96%，同比下降 2.16%，受移动游戏市场收入影响较大；中国游戏海外市场实际销售收入为 13.24 亿美元，环比增长 3.35%，多款头部产品增长，加上新游表现较优，驱动市场增长。 投资建议：持续看好 AIGC 产业浪潮，关注应用端落地进度。1 从大模型到应用，AI 持续超预期推进，短期波动不改长期趋势，建议从两方面把握相关投资机会：1）持续看好低位估值修复，推荐游戏、广告、影视产业链，关注整体估值较低且具备“中特估”与 AIGC 双重催化的国有传媒板块；2）AIGC持续看好大模型、IP 数据要素等底层要素，场景落地持续看好 AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域；3）同时建议关注 VR/AR/MR产业链机会（具体标的参见正文投资建议部分）。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 内容目录 板块周表现回顾..................................................................................................................................5本周表现回顾：行业上涨 9.67%，跑赢沪深 300，跑赢创业板指................................................................5重点关注：..........................................................................................................................................5Meta 宣布将于秋季发布 MR 头显 Quest 3，关注苹果全球开发者大会........................................................5算力需求带动英伟达业绩超预期，验证 AIGC 产业浪潮趋势........................................................................7英伟达为游戏提供定制化 AI 模型代工服务，智能 NPC 提升游戏沉浸式体验............................................8Neuralink 获 FDA 人体临床实验批准，脑机接口或迎来风口机遇...............................................................9昆仑万维 Opera 浏览器推出生成式 AI 服务，AIGC 应用落地持续推进.....................................................11本周行业数据更新............................................................................................................................13电影票房表现情况............................................................................................................................................13电视剧(网剧）..................................................................................................................................................14综艺节目.............................................................................................................................................................14游戏.....................................................................................................................................................................15数字藏品（NFT）..............................................................................................................................................16行业新闻............................................................................................................................................17上市公司动态更新............................................................................................................................22投资建议：持续看好 AIGC 产业浪潮，关注国内大模型及应用端落地进度..............................24景气度拐点初步确认、AIGC 加速落地，把握传媒板块 AIGC 产业浪潮.....................................................24风险提示............................................................................................................................................24免责声明............................................................................................................................................26 图表目录 图 1： 本周传媒行业涨跌幅排名第 1 位...................................................................................................................5图 2： Meta 将于今年秋季推出 Quest 3...................................................................................................................6图 3： 苹果 WWDC 2023 发布会在即...........................................................................................................................6图 4： Quest 3 将配备混合显示功能........................................................................................................................6图 5： Quest 产品持续优化迭代................................................................................................................................6图 6： 苹果 MR 产品概念图............................................................................................