传媒互联网及海外周观点：华为盘古大模型发布、阿里“通义千问”开测，国内AI应用端收入有望于23H2落地

文化传媒2023-04-10冯翠婷信达证券余***

AI智能总结

根据所提供的研报内容，以下是关键信息的总结：

行业动态：华为发布盘古大模型，阿里推出“通义千问”，标志着国内AI应用端收入有望在2023年下半年落地。
市场表现：上周A股传媒板块上涨3.50%，涨幅前三为富春股份、上海电影、每日互动；跌幅前三为三人行、ST明诚、分众传媒。
合作与事件：
- 腾讯视频与抖音达成合作，旨在促进优质短视频内容的创作与传播。
- 华为云AI领域首席科学家分享了盘古系列大模型的研发与应用情况，提出大模型将成为应对AI应用碎片化的一种方式。
- 阿里云宣布自研大模型“通义千问”开始邀请用户测试，展示了其在中文大模型研发及生态建设上的进展。
公司关注：
- 奥飞娱乐旗下图灵机器人发布首个儿童版ChatGPT产品“智娃”，旨在推动AI+IP的产业化落地。
- 中文在线AI+应用涉及文字辅助创作、主播服务、绘画合作，自2022年开始推进。
- 恺英网络被推荐为4月金股，预计2022-2024年的归母净利润分别为11.06亿、14.12亿、18.39亿，估值有望提升至行业平均水平。
- 三人行与科大讯飞签订合作协议，预计23Q1业绩亮眼，科大讯飞大模型的推出将推动公司AI营销产品的升级。

投资策略：关注数据版权金收入、搜索引擎、AI营销、虚拟人/虚拟形象、游戏研发效率提升等。
重点公司：
- 美团-W：外卖、到店酒旅、闪购等业务复苏，预计全年收入增长，维持“买入”评级。
- 腾讯控股：游戏、广告、金融和云业务展望乐观，广告业务增长加速，维持“买入”评级。
- 快手-W：广告业务复苏，中长期多元化收入空间，维持“买入”评级。
- 拼多多：受益于经济复苏，Temu出海业务前景广阔，作为电商行业重点标的。
- 东方甄选：关注其直播电商模式下的GMV增长和品类扩展。