计算机行业：他山之石系列报告（一）：Salesforce的大模型ToB应用分析

行业研究|动态跟踪 看好（维持） 他山之石系列报告（一）：Salesforce的大模型ToB应用分析 计算机行业 国家/地区中国 行业计算机行业 报告发布日期2023年07月05日 核心观点 Salesforce陆续完善生成式AI产品矩阵，主打B端企业用户。Salesforce成立于 1999年，是全球CRM解决方案的领导者。Salesforce从2014年开始探索AI在 CRM领域的应用，2023年3月正式推出了全球首个CRM领域的生成式AI产品— —EinsteinGPT，在销售、营销、服务等领域带来巨大的效率提升。随后，Salesforce又陆续更新了“AI+办公”产品SlackGPT、“AI+数据分析”产品TableauGPT等，在AI领域的布局逐步完善。 SalesforceAICloud正式推出，提供全方位生成式AI服务。2023年6月12日，Salesforce推出了AICloud，对每个场景的生成式AI进行了优化，形成了不同垂直场景的GPT，可在所有应用程序和工作流中提供可信、开放和实时的生成体验。AICloud的核心是EinsteinGPT，除了能使用Salesforce本身的大模型外，还能外部链接到OpenAI、Cohere和Anthropic的大模型，为企业提供开箱即用的生成式AI能力。AICloud能够支撑销售、营销、服务、商务和开发等各领域的不同场景，大幅提高工作人员的生产力和效率。同时，Salesforce宣布在未来的两三个月内，AICloud将推出16个新产品/功能，覆盖各个领域场景。AICloud将继续采用SaaS订阅付费模式，基础年费为36万美元。 模型私有化有望成为B端AI应用主要趋势，拥有敏感且高价值数据的企业更需要私有化定制模型。大模型浪潮带来了应用从图形界面交互到自然语言交互的变革，从交互的底层逻辑上已经带来了效率的提升。但在企业业务场景中，通用大模型缺 少相关领域知识，无法解决特定领域专业问题。因此在大模型中加入企业自身私有数据进行微调得到定制私有模型有望成为未来大模型行业在B端落地的趋势。我们认为，具有高质量且密集的知识数据的企业和行业会更加适合去进行模型的定制化开发，例如金融、医疗等行业的企业，它们拥有大量规整、敏感且高价值的数据。 大模型对数据隐私安全带来了很高要求。目前的对话式大模型通过prompt（提示词）交互的方式，会让很多用户隐私数据在不经意间成为训练数据，最后变成生成内容出现在别人的交互框里，导致了隐私数据泄露。另外，生成式AI的生成虚假信息的“幻觉”现象仍大量存在，容易产生诱导性的虚假信息。很多企业为了不让自身的敏感数据泄露，会选择采用定制私有化模型的方式来保护自己的数据。Salesforce在推出AICloud的同时也推出了EinsteinGPT信任层，通过数据屏蔽和零保留等关键特性，来防止生成式AI表现出不需要的行为，并确保数据隐私和安全。 投资建议与投资标的 我们认为，Salesforce作为全球ToB服务软件的领导者，其在AI大模型领域的探索能够为国内相关的B端服务软件提供标杆，大模型在B端软件领域有望率先落地。建议关注金山办公(688111，增持)、泛微网络(603039，未评级)、汉得信息(300170，未评 级)、彩讯股份(300634，未评级)、致远互联(688369，未评级)、用友网络(600588，买入)、鼎捷软件(300378，未评级)等公司。 风险提示 技术落地不及预期；政策监管风险 证券分析师浦俊懿 021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050004 证券分析师陈超 021-63325888*3144 chenchao3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521050002 证券分析师谢忱 xiechen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522090004 联系人杜云飞 duyunfei@orientsec.com.cn 联系人覃俊宁 qinjunning@orientsec.com.cn 联系人宋鑫宇 songxinyu@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、Salesforce的生成式AI布局4 1.1Salesforce的AI探索历程4 1.2Salesforce的AI产品矩阵与落地情况4 二、模型私有化有望成为B端AI应用主要趋势，数据安全性关注度提升6 2.1大模型ToB落地或将走向私有化6 2.2大模型浪潮提升数据安全重要性，Salesforce打造AI信任层7 三、投资建议与投资标的8 风险提示8 图表目录 图1：Salesforce的AI探索历程4 图2：Salesforce发布全球首个CRM领域的生成式AI产品4 图3：Salesforce推出AICloud5 图4：AICloud将陆续推出16个场景功能5 图5：Salesforce的AICloud产品矩阵示意图5 图6：通用大模型具备较好的泛化能力6 图7：数据在大模型到落地应用之间承上启下6 图8：DataMasking可屏蔽敏感信息8 图9：ZeroRetention对prompt零保留8 图10：EinsteinGPT信任层工作流程8 表1：Salesforce自2023年3月以来推出的生成式AI产品梳理4 一、Salesforce的生成式AI布局 1.1Salesforce的AI探索历程 Salesforce是全球最大的客户关系管理（CRM）软件服务提供商。Salesforce成立于1999年，是全球CRM解决方案的领导者。Salesforce将所有软件和关键客户数据都托管在互联网上，并通过订阅服务的形式提供，开创了SaaS商业模式的先河，目前Salesforce服务的客户数超过15万家。 Salesforce从2014年开始探索AI在CRM领域的应用，推出全球第一个CRM领域的GPT。早在2014年，Salesforce就成立了AI研究院，开始探索AI领域。2016年，Salesforce推出了 SalesforceEinstein，首次将人工智能嵌入了自己的产品中。随着2022年底ChatGPT的大火，Salesforce在2023年3月正式推出了全球首个CRM领域的生成式AI产品——EinsteinGPT，在销售、营销、服务等领域带来巨大的效率提升。随后，Salesforce又陆续更新了“AI+办公”产品SlackGPT、“AI+数据分析”产品TableauGPT等，在AI领域的布局逐步完善。 图1：Salesforce的AI探索历程图2：Salesforce发布全球首个CRM领域的生成式AI产品 数据来源：Salesforce，东方证券研究所数据来源：Salesforce，东方证券研究所 1.2Salesforce的AI产品矩阵与落地情况 Salesforce正在陆续完善AI产品矩阵，全线业务都将拥抱生成式AI。2023年3月Salesforce正式推出EinsteinGPT，首批包含EinsteinGPTforSales/Marketing/Service/Developers/Slack，之后又陆续发布了EinsteinGPTforCommerce、EinsteinGPTforFlow和TableauGPT，基本 实现了旗下全线业务的AI化。 表1：Salesforce自2023年3月以来推出的生成式AI产品梳理 产品 公布时间 落地时间 主要功能 EinsteinGPTforSales 2023年3月7日 部分功能试运行中，将于2023年7月全面落地 自动生成个性化、人性化的电子邮件，安排会议；为前期客户调研提供外部资料；添加尚未在Salesforce系统中的联系人；自动邀请客户进入其他协作渠道 EinsteinGPTforService 2023年3月7日 部分功能已全面落地 自动邀请客户进入其他协作渠道；可以根据案例数据和客户历史创建服务简报、案例摘要和工作订单；自动生成个性化的聊天回复；在个案总结期间自动生成自然语言摘要；将以 往的个案笔记生成知识库文章 EinsteinGPTforMarketing 2023年3月7日 部分功能试运行中 可以动态生成个性化内容，通过电子邮件、移动设备、Web、广告等形式吸引客户和潜在客户 EinsteinGPTforDevelopers 2023年3月7日 部分功能试运行中 通过使用AI聊天助手生成代码并针对Apex等语言提出问题，可以扫描代码漏洞并为Salesforce的专有编程语言Apex建议内联代码,利用SalesforceResearch专有的大型语言模型提高开发人员的工作效率 EinsteinGPTforSlackCustomer360apps 2023年3月7日 部分功能试运行中 直接在Slack中编写帮助；基于AI的客户洞察，例如销售机会的智能摘要和客户背景研究；即时对话摘要 EinsteinGPTforCommerce 2023年3月22日 部分功能试运行中，将于2023年7月全面落地 为客户打造个性化购物体验 EinsteinGPTforFlow 2023年4月19日 部分功能试运行中，将于2024年落地 帮助企业用户和管理员更高效地工作，构建由AI驱动的自动化，具有更好的可用性和可访问性，并提高速度 TableauGPT 2023年5月9日 部分功能试运行中，将于2023年下半年落地 TableauGPT可以根据自然语言提示和表面数据洞察生成可视化 数据来源：Salesforce，东方证券研究所整理 正式推出AICloud，将旗下所有产品进行整合。2023年6月12日，Salesforce推出了AICloud，对每个场景的生成式AI进行了优化，形成了不同垂直场景的GPT，可在所有应用程序和工作流中提供可信、开放和实时的生成体验。AICloud的核心是EinsteinGPT，除了能使用Salesforce本 身的大模型外，还能外部链接到OpenAI、Cohere和Anthropic的大模型，为企业提供开箱即用的生成式AI能力。AICloud能够支撑销售、营销、服务、商务和开发等各领域的不同场景，大幅提高工作人员的生产力和效率。同时，Salesforce宣布在未来的两三个月内，AICloud将推出16个新产品/功能，覆盖各个领域场景。 图3：Salesforce推出AICloud图4：AICloud将陆续推出16个场景功能 数据来源：Salesforce，东方证券研究所数据来源：Salesforce，东方证券研究所 图5：Salesforce的AICloud产品矩阵示意图 数据来源：Salesforce，东方证券研究所绘制 Salesforce拥有世界排名第一的CRM和世界上最强大的客户数据集，为AICloud提供了核心竞争力。生成式AI的核心竞争力取决于为其提供支持的数据，Salesforce是全球企业管理其销售、服务、营销、商业和IT数据的平台，拥有世界排名第一的CRM和世界上最强大的客户数据集，因而Salesforce的客户可以使用现有数据在现有工作流程中大规模创建和交付AI生成的内容。同时，AICloud中新推出的EinsteinGPTTrustLayer（信任层）是可信企业AI的新行业标准，能够确保客户的数据安全和合规性需求，巩固了Salesforce作为排名第一的CRM的地位。现在EinsteinGPT每周为Salesforce的应用程序提供超过1万亿次预测。 AICloud产品即将落地，保持SaaS订阅模式。根据Salesforce，AICloud的基础费用为每年36万美元，仅包含必须的基础组件产