热夏助力增长，“618”大促表现较好

发现报告（www.fxbaogao.com）是国内领先的研报平台，以报告数量多、种类全而闻名。这里活跃着海量的金融从业者和投资者。我们提供全方位的研报数据，涵盖宏观、行业、财报等，内容丰富度极高。设计上去繁就简，技术上追求速度，只为帮您高效获取信息。来发现报告，让您的深度洞察和精准决策变得轻而易举。

格力电器（000651.SZ）是一家以空调为主的家电公司，其产品组合包括空调、绿色能源和生活电器。近期，由于多地高温预警频发，格力电器的空调销售有望受益。此外，政府加大了对绿色智能家电的扶持力度，各地也出台补贴政策促进家电消费，这对格力电器的空调销售将有促进作用。在“618大促”期间，格力电器的销售额快速增长，这将有助于Q2业绩增速提升。预计公司2023、2024年归母净利分别为270.9亿元和293.7亿元，YOY+10.6%、+8.4%，EPS分别为4.8元和5.2元，对应PE分别为8倍和7倍。热夏高温以及住宅竣工回升将助力公司空调销售，并且目前铜、铝等原材料价格处于低位，也将利于公司毛利率的提升。此外，公司分红政策较好使得股息率也具有吸引力，目前估值也偏低，我们给与“买进”的投资建议。