中国电线电缆市场白皮书-2023-精华版
第1页 第2页免责声明及使用建议由于研究方法和抽样样本的限制，研究结果可能与市场情况存在一定偏差，格物致胜（Wintelligence）的研究成果对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证本报告所包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更，且本报告中的资料、意见和预测均仅反映本报告发布时的资料、意见和预测，可能在随后会作出调整。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议格物致胜（Wintelligence）拥有对本报告的解释权。免责声明格物致胜（Wintelligence）会尽最大努力提供准确和及时的数据。但是由于目前市场情况可能发生变化，以及其它不确定因素，我们强烈建议我们的用户及时购买我们最新出版的报告，或者根据用户的实际需求，为用户完成定制报告以及数据更新使用建议 第3页目录123项目定义中国电线电缆整体产业结构分析中国电线电缆产业规模总体情况456中国电力电缆和电气装备用电缆商业模式及趋势中国电线电缆竞争格局分析头部企业介绍 第4页目录01项目定义PART产品定义用户行业定义其他定义 第5页产品电力电缆电力装备用电缆裸电线及裸导体制品通用电缆及光纤电磁线（绕组线）特征应用在导体外挤(绕)包绝缘层或再增加护套层，主要的工艺技术有拉制、绞合、绝缘挤出(绕包)、成缆、铠装、护层挤出等，各种产品的不同工序组合有一定区别。配、输、变、供电线路中的强电电能传输，通过的电流大(几十安至几千安)、电压高(220V至500kV及以上)品种规格繁多，面对特殊场合不断衍生新的产品，如耐火线缆、阻燃线缆、低烟无卤低烟低卤线缆、防白蚁、防老鼠线缆、耐油/耐寒耐温/耐磨线缆、医用/农用/矿用线缆、薄壁电线等。应用范围广泛，使用电压在1kV及以下较多纯的导体金属，无绝缘及护套层。加工工艺主要是压力加工。主要应用在城郊、农村、用户主线、开关柜等。产品结构尺寸通常较小而均匀，制造精度要求高。产品有惊人的发展速度。从过去的简单的电话电报线缆发展到几千对的话缆、同轴缆、光缆、数据电缆，甚至组合通讯缆等。信息通讯、数据中心等领域电线电缆的衍生/新产品。主要是因应用场合、应用要求不同及装备的方便性和降低装备成本等的要求，而采用新材料、特殊材料、或改变产品结构、或提高工艺要求、或将不同品种的产品进行组合而产生。各种电机、仪器仪表等。1.1产品定义 第6页1.2用户行业定义民用住宅、写字楼、酒店&公寓、政府、医院、学校、城市综合体等。新能源（风电、光伏、储能、氢能）；传统发电（火电、热电、水电、核电、垃圾发电、固废发电等）；一次配电（国网南网等集采）、二次配电（省、市供电局）将配电产品购入，安装在设备上，然后将设备卖出的客户称之为工业OEM客户。主要为各类设备制造商。机床、起重机械，包装机械、纺织机械、电梯、HAVC、塑料机械、橡胶机械、环保机械、畜牧机械、纺织机械、电源柜、直流屏、锅炉等OEM行业。冶金、石化、水泥、电子、汽车、造纸、食品饮料、采矿、化工、锂电池、日化等领域工艺总成厂房动力部分数据中心、信息通讯、地铁、大铁、水处理、港口海事、机场、高速公路、隧道、桥梁、市政配套（智慧路灯）、市政管廊等建筑能源电力工业OEM工业项目基础设施注：建筑类的居配业绩以计入建筑行业不同领域及工业项目中不同领域的厂房动力部分 第7页1.3区域定义及其他定义历史年限：2018-2021年基准年：2022年预测年限：2023-2026年时间定义区域定义单位：亿元人民币业绩定义：订单收入税收：不含增值税（13%）*国内业绩：指中国大陆地区（按照大区划分为西北，西南，华北，东北，华东，华中，华南7个大区）不包括港澳台地区币种定义*全球业绩：包含欧洲，美洲（含大洋洲），非洲，亚洲（不含中国），中国南海诸岛西北西南华中华南华东华北东北 第8页目录02中国电线电缆整体产业结构分析PART中国电线电缆整体产业结构原材料产业生态链电线电缆行业结构中国电线电缆整体产业区域结构 第9页2.1 中国电线电缆整体产业结构上游：原材料中游：电线电缆下游：应用领域金属导体铜材铝材、铝合金等绝缘及护套材料聚氯乙烯(PVC)聚乙烯（PE)交联聚乙烯（XLPE)铠装金属钢带、钢丝等其他材料芳纶、光纤等电力电缆宝胜科技、上上电缆、亨通光电、上海起帆等电气装备用电缆宝胜科技、江苏中天、金杯电工、上上电缆等裸电线及裸导体制品远东科技、宝胜科技、亨通光电、上上等通讯电缆及光纤亨通光电、江苏永鼎、富通集团、江南集团等电磁线(绕组线)铜陵精达、金杯电工等建筑行业工业项目能源电力工程机械基础设施民建、公建、商建石油、化工、采矿、冶金、电子、汽车等火电、核电、水电、光伏、风电、供电局等机床、起重机械、电梯、电源柜、直流屏等数据中心、机场、港口、公路、地铁、市政配套等 第10页2.2 原材料产业生态链-电线电缆原材料成本占比金属导体材料属于电线电缆的主体原材料，在生产过程中成本占比也是最高的，大约在80%左右，主要是铜铝材料为主，以及合金铜、铝合金等材料。铜材料生产主要企业有紫金矿业、江西铜业、西藏巨龙、云南铜业、浙江海亮、常州金源、广德亨通等；铝材料生产主要企业有中国铝业、云铝股份、山东信发、南山集团、华银铝业、杭州锦江等。绝缘体材料主要是聚氯乙烯、聚乙烯、硅橡胶、丁晴橡胶、乙丙橡胶等绝缘材料。金属导体材料85%绝缘体材料11%铠金属材料3%其他材料1%铠金属材料铠金属主要是在电缆中加入钢带、钢丝、铜带、镀锡钢丝等等,它们的选用主要是根据客户的使用环境及要求选择，从产品应用上来看，更多是应用在电气装备用电缆中。整体来看电线电缆原材主成本中，金属导体材料占主要部分，约占比85%，其次是绝缘材料，以及铠金属材料。数据来源：格物致胜访谈及行业积累 第11页2.3 电线电缆行业结构-电线电缆整体市场下游行业用户占比下游用户行业结构下游行业中，电线电缆主要应用在能源电力和建筑行业，其次是工业和基础设施领域，以及工业OEM领域有少量的一些订单建筑行业主要是应用在民建、公建、商建等建筑的输变电中，主要是完善建筑的电力系统。市场相对比较分散，低压线缆占了较大的比重，主要头部企业有远东科技、金龙羽、民兴、正泰、德力西、熊猫电线等。能源电力主要应用在各类电厂、供电局等电力公司进行电网的铺设如：城市地下电网、发电站引出线路、江海水下输电线（主要使用电气装备用电缆）等。电气装备用电缆，一般在海上风电、核电、储能、光伏等领域应用相对比较多。整体市场相对较为集中，使用的主要是中高压电线电缆，主要企业如有中天科技、亨通光电、宝胜科技、上上电缆、远东科技、青岛汉缆、杭电股份等。工业主要应用在各工矿企业内部供电，对比其他行业电气装备用电缆在工业行业业绩是整体业绩的主体，主要因为应用场景对电线电缆要求比较高，尤其如矿业、石化、化工、航空、军工等领域。主要企业有上上电缆、宝胜科技、上海起帆、亨通光电、远东科技、中天科技、万马股份、宁波东方等。基础设施主要应用在轨道交通、机场、港口等中信号传输、照明、供电等方面，以保证交通运输的安全及顺畅。电气装备用电缆更多应用在机场及港口等子行业。主要企业有宝胜科技、上上电缆、上海起帆、中天科技等。能源电力31%建筑28%工业26%基础设施10%工业OEM5%数据来源：格物致胜访谈及行业积累 第12页2.4.1中国电线电缆整体产业区域结构-中国电线电缆制造企业分布热力图工业项目电线电缆制造企业分布情况从企业数量区域分布来看，目前中国电线电缆企业主要分布于长三角地区以及东部沿海地区，从企业数量省份分布来看，主要以河北、江苏、广东、浙江、山东等省份为主。其中河北省电缆企业主要以中小型电缆企业为主，江苏省、广东省、山东省、浙江省头部电缆企业相对较多。截至2022年，河北共有相关电线电缆企业数4500多家，江苏和广东分别有3800多家和3500多家。数量越多颜色越深数据来源：格物致胜访谈及行业积累 第13页2.4.2中国电线电缆整体产业区域结构-中国电线电缆产业集群分布图工业项目中国电线电缆产业集群分布情况我国最大的电线电缆生产基地是在长江三角地区，形成了众多以中小型企业围绕区域大型电缆企业为龙头电线电缆企业集群，如以远东电缆、上上电缆、中天科技、宝胜科技、亨通光电、江南集团等为代表的江苏企业集群;以杭州电缆、浙江万马等为代表的浙江企业集群;以金龙羽、南洋电缆等企业为代表的珠三角产业集群。宜兴市是我国电线电缆产业最集中的区域之一，区域内配套成熟，企业技术水平、生产能力和市场开拓能力均处于全国领先水平。江苏宜兴产业集群远东电缆亨通光电宝胜科技河北宁晋产业集群明达线缆珠三角东莞产业集群金龙羽浙江临安产业集群浙江万马杭州电缆安徽无为产业集群安徽华宇安徽华星产业集群主要分布区域代表企业特色/竞争优势江苏无锡市宜兴市、苏州市吴江区远东电缆、上上电缆、中天科技、宝胜科技、亨通光电、江南集团电力电缆、电气装备用电缆、光纤电缆浙江杭州市临安市杭州电缆、浙江万马、富通集团电力电缆、电气装备用电缆珠三角东莞市金龙羽电气装备用电缆、电线电缆出口安徽无为县安徽华宇、安徽华星电气装备用电缆河北宁晋县明达线缆电力电缆、电气装备用电缆中国电线电缆产业集群特点数据来源：格物致胜访谈及行业积累 第14页2.4.3中国电线电缆整体产业区域结构-中国电线电缆代表性企业分布图工业项目电线电缆代表性企业分布情况从代表性企业来看，在浙江省、江苏省、广东省头部企业相对较多。江苏省有远东电缆、上上电缆、中天科技、宝胜科技、亨通光电、江南集团等代表性企业，全国TOP5企业大部分集中在江苏省，城市来看宜兴代表性更为集中。浙江省有富通集团、浙江万马、宁波东方、杭州电缆等代表性企业，主要集中在杭州。广东省有民兴电缆、金龙羽、南洋电缆等代表性企业。其他省份情况如山东省青岛汉缆、安徽省铜陵精达、甘肃省兰州众邦、湖南省金杯电工、福建省南平太阳、河北省明达电缆等代表性企业。特变电工兰州众邦铜陵精达南平太阳金杯电工青岛汉缆远东电缆、上上电缆中天科技、宝胜科技亨通光电、江南集团上海起帆富通集团、浙江万马宁波东方、杭州电缆民兴电缆、南洋电缆、金龙羽明达线缆数据来源：格物致胜访谈及行业积累 第15页目录03中国电线电缆产业规模总体情况PART中国电线电缆产业现状中国电线电缆整体市场规模 第16页3.1 中国电线电缆产业现状中国电线电缆产业现状电线电缆产品是电气化、信息化社会中必要的配套产品，广泛应用于发电、输配电及终端用电等电力生产、传输及应用的各个环节，随着社会的发展在工程机械、通信行业、电力行业、石油化工及建筑行业等行业广泛应用，与国民经济的发展及人们日常生活密切相关。电线电缆产业发展上来看，目前我国在改革开放后的40年时间里，形成了世界规模最大、国内销量最大、产品品种最全、产业涉及行业齐备、基础配套完整（除少量高端材料与产品、生产设备和检测仪器进口）的线缆产业，也是世界相对最为完整的线缆产业体系。电线电缆产业价格上来看，电线电缆价格会受到上游基础材料铜材、铝材、铝合金等金属导体材料，聚氯乙烯、聚乙烯等塑料绝缘材料，硅橡胶、丁晴橡胶、乙丙橡胶等橡胶绝缘材料，钢带、钢丝等铠装金属，以及芳纶、光纤等材料的价格波动影响。其中以铜材、铝材等金属导体材料影响最为明显电线电缆销量上会因下游行业宏观市场的变动而发生波动 第17页3.1.1 中国电线电缆产业现状-铜材料产量市场情况2018-2022年铜材料市场发展趋势目前国内线缆主要应用铜材料作为导体，铜线对比铝线，具有耐拉、抗磨且通电效果好的优点，同等截面的铜线要比铝线的载流量大约20%，铝线易氧化，延展性不如铜，在社会资源不太丰富的建国初期至改革开放初期，用铝线较多。从产量上来看历年来我国铜材料产量稳定上升，2022年我国铜产量达到了2286.5万吨，从2018年至2022年我国铜产量复合增长率为7.4%，其中江西、内蒙、云南以及四川是我国铜资源储量较高的
