电力行业：中国低压变频器市场2023白皮书~精华版

12023/6 第2页免责声明及使用建议◼由于研究方法和抽样样本的限制，研究结果可能与市场情况存在一定偏差，格物致胜（Wintelligence）的研究成果对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证本报告所包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更，且本报告中的资料、意见和预测均仅反映本报告发布时的资料、意见和预测，可能在随后会作出调整。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议，格物致胜（Wintelligence）拥有对本报告的解释权。免责声明◼格物致胜（Wintelligence）会尽最大努力提供准确和及时的数据。但是由于目前市场情况可能发生变化，以及其它不确定因素，我们强烈建议我们的用户及时购买我们最新出版的报告，或者根据用户的实际需求，为用户完成定制报告以及数据更新。使用建议 eWsZuV9ZpUpOqRaQdN7NsQmMsQnOlOmMqOkPmNrPbRnMoNMYsPoOMYoPqR第3页目录123项目定义中国低压变频器市场总体情况中国低压变频器市场下游细分456中国低压变频器市场渠道模式分析中国低压变频器市场竞争格局分析头部企业介绍 第4页目录01项目定义PART➢产品定义➢用户行业定义➢渠道定义➢其他定义 第5页1.1 产品定义低压变频器定义：变频器主要由整流、滤波、逆变、制动单元、驱动单元、检测单元和控制单元等组成。变频器靠内部IGBT等电力电子器件的通断来调整输出电源的频率，根据电机的实际需要来提供其所需要的能量，进而达到节能、调速的目的。另外，变频器还有很多的保护功能，如过流、过压、过载保护等等。随着工业自动化程度的不断提高，变频器得到了非常广泛的应用。低压变频器按用途分类：变频器按是否针对专门用途进行优化可分为通用变频器和专用变频器。按变换方式分类：变频器按变换方式主要分为交-直-交变频器和交-交变频器。 第6页1.2 用户行业定义EU造纸化工水行业电力油气冶金石化采矿OEM 食品饮料电梯包装印刷纺织医疗器械物流暖通空调 第7页1.3 渠道定义直销分销系统集成型代理商：是指具备系统集成能力，能对行业用户实施系统集成的企业。他们会将自动化工厂中的各个完全不同的部分联结到一起，系统集成商提供所需的时间、能力和技术，把方案变成功能化的自动化系统。一般代理商：指常规型代理商，以直接开拓对接客户，负责代理商产品的销售工作。此类代理商一般体量规模不大，但数量较多，为自动化行业主流的渠道商。物流型代理商：物流代理商是一种提供运输及物流解决方案的服务商，代替企业或个人管理、协调物流运输、库存、配送等相关业务。服务型代理商：提供各种技术支持和解决方案以及售后服务的代理商。是指厂家不通过中间批发环节，直接供货给最终用户，OEM大客户等模式。指厂商供货给分销商、代理商、系统集成商等渠道商，再由渠道商销售给最终客户的模式。 第8页1.4 其他定义◼历史年限：2012一2021年◼基准年：2022年◼预测年限：2023一2027年时间定义区域定义◼单位：亿元人民币◼业绩定义：销售收入◼税收：不含增值税（13%）*国内业绩：指中国大陆地区（按照大区划分为西北，西南，华北，东北，华东，华中，华南7个大区）不包括港澳台地区币种定义*全球业绩：包含欧洲，美洲（含大洋洲），非洲，亚洲（不含中国），中国南海诸岛西北西南华中华南华东华北东北 第9页目录02中国低压变频器市场总体情况PART 第10页中国低压变频器市场持续向好，预期平稳增长15,09115,84618,51820,58020,69423,08728,78629,59231,50933,93437,0412024E202220152021201920162020201720182023E2025EUnit :百万元5.0%16.9%0.6%7.7%11.6%9.2%11.1%6.5%24.7%2.8%中国经济受到国内产业结构调整以及国际贸易摩擦的影响，国内经济下行，低压变频器稳定增长疫情影响下降，消费市场回暖，经济恢复OEM行业受到较大影响，消费市场持续低迷，新兴行业保持增长2022年中国疫情反复，国际政治形势不稳定，消费及房地产市场持续低迷，项目型市场带动下，同比增长2.8%。 第11页目录03中国低压变频器市场下游细分PART 第12页53%53%55%57%56%57%61%59%58%57%58%47%47%45%43%44%43%39%41%42%43%42%202020162018201520172022202120192023E2024E2025EEUOEM•2017年以后OEM市场一直超越EU市场的规模。OEM行业增速放缓，而EU市场实现较快增长，因国家对于基建的推动，水泥、采矿和冶金行业市场回暖。•2019-2020年因疫情影响，EU行业开工率不足导致市场份额有所波动。而2021年海外疫情持续发酵，中国疫情控制有序，工业资源和工业订单如纺织、包装等传统OEM行业订单涌入中国，OEM市场增长超越EU行业。•2022年OEM行业的市场份额依然接近60%，虽然因国内消费低迷，生产及供应链受疫情影响较大，较去年有微幅下降。而EU市场因冶金，油气，水行业等行业的拉动，今年维持9%左右的增长。•预计2023年，随着双碳政策的逐步落地，EU市场的升级改造仍然持续，但是增速会有所减缓。EU市场未来的机会点更多的是节能减碳、环保改造、产业升级以及数字化的相关需求。2015-2025E中国低压变频器市场规模-OEM和EU的格局演变中国低压变频器市场下游细分-OEM行业占主流，EU行业增长稳定 第13页2015-2025E中国低压变频器市场规模-OEM和EU增长率92017201620214%6%8%10%2024E2023E23%14%9%20183%-1%20199%14%202012%34%9%-1%202210%4%8%7%2025EEUOEM•早期国家主要制造业投资分布于项目型市场，使得2015年之前低压变频器的EU市场和OEM市场的市场规模平分秋色，行业保持较为稳定的增长。•直到2017年，OEM市场增长较快来自于下游传统行业的产业升级和新兴行业的需求。3C、锂电、机器人等行业产生较大的自动化升级改造需求从而带动变频器市场增长。•而2021年海外疫情持续发酵，中国疫情控制有序，工业资源和工业订单如纺织、包装等传统OEM行业订单涌入中国，OEM市场增长超越EU行业。•2022年国内经济下行，消费低迷，海外出口较去年有微幅下降，OEM行业增长下滑。•未来随着我国经济转型升级，医疗设备、新能源、电子行业发展迅速，拉动OEM行业对市场反应迅速，OEM市场规模开始有较大增长。此外，重化工、冶金、建材等传统产能过剩行业的项目投资逐步减少，导致EU市场对自动化产品的需求萎缩幅度进一步加大。中国低压变频器市场下游细分-OEM行业波动较大，EU行业增长稳定 第14页2022年低压变频器行业格局-OEM2022年经济下行，传统行业需求萎缩，下游行业设备投资意愿降低；疫情及国际能源问题推动EU行业增长2022 GR2022年中国低压变频器行业格局-EU2022 GR石化电力暖通空调-EU水行业化工冶金油气采矿10%汽车造纸水泥交通运输工具6%Others8%2022EU分行业业绩16%12%10%7%6%4%3%3%2%12%物流2.7%电梯电子制造设备纺织机械包装机械暖通空调-OEM机床食品饮料烟草3.3%制药机械塑料机械建材机械橡胶机械印刷机械8.1%起重机械Others2022OEM分行业业绩4.6%14.8%5.2%12.1%7.9%5.9%5.8%5.1%3.0%1.9%1.6%1.4%16.5%工程机械5%-2%-3%-2%-5%1%-4%-5%16%-6%3%-2%-3%2%8%10%7%9%11%7%12%8%6%4%3%-1%18%2022新兴行业快速增长，能源及基建相关行业提前释放需求带动增长 第15页西南华东华南西北2022分区域业绩占比华中华北东北30.4%15.5%15.4%15.0%9.4%8.8%5.5%3%-1%2022分区域增长率2%5%4%5%4%•我国低压变频器市场中，华东和华南地区的占比较大，华东地区占到30%左右的份额，华南有16%左右的份额。因华东华南地区OEM行业集中度较高，如机床、纺织、包装行业等，而华南地区的典型行业主要是电子、纺织等，因此华东地区和华南地区增速目前逐渐放缓。•华北、东北地区因EU行业如化工、油气、电力行业集中，2022年保持有4%左右的增长。西北、西南和华中地区因锂电、光伏和风电行业发展势头较好，区域表现较好。华东和华南地区市场基数大，但是因OEM行业集中，增长放缓，西北和华北地区因EU 行业和新兴行业崛起，增长较快2022中国低压变频器市场华东、华南增长放缓，华北、西北增长较好 第16页目录04中国低压变频器市场渠道模式分析PART 第17页60%59%57%56%54%53%40%41%43%44%46%47%分销20202021直销2024E20222023E2025E2022中国低压变频器区域细分-渠道细分演变2022低压变频器分销渠道中各类代理商的市场份额53%30%10%7%一般型代理商物流型代理商系统集成型代理商服务型代理商•外资品牌目前依然以分销为主。本土品牌由于进入市场较晚，早期主要依靠自身开拓市场，目前直销占比仍然偏高。•近几年，为了维护市场秩序，扩大市场份额，随着大客户市场的竞争加剧，主要品牌也都在强化自己的直销团队，所以近几年直销比例逐步上升。•低压变频器市场中，分销市场以代理商为出货主力，早期头部代理商主要承担仓储物流以及垫资的作用，部分代理商具备项目开拓的能力。目前在厂商的支持鼓励下，大部分代理商已经兼具服务型和技术型代理商能力。2022年低压变频器销售渠道以分销为主，代理商模式趋向多样化 第18页供应商厂商端分销商系统集成商最终用户渠道端最终用户端73.5%5.8%26.1%OEM41.6%34.3%53.8%6.1%8.2%12.2%•从客户流向来看，有约54%的设备直接面向OEM客户，再由OEM客户整合到设备和方案中流向最终用户。另有约34%以系统集成商打包方案的方式销售给最终用户。此部分系统集成商覆盖OEM行业和EU行业。而厂商端直接销售到最终用户的比例相对较小。2022中国低压变频器销售模式占比2022年低压变频器销售模式-分销是主流，系统集成打包方案模式占比逐渐增高 第19页目录05中国低压变频器市场竞争格局分析PART 第20页近两年，本土品牌崛起，快速占领市场，汇川业绩增长较快，逐步逼近市场第一的位置；2022年ABB在EU行业发展较好，稳居市场第一位；西门子在光伏汽车等行业业绩较好，排名第三。2022年中国变频器-竞争格局施耐德0.6%12.3%西门子伟创电气ABB18.9%新时达安川丹佛斯汇川英威腾台达1.2%三菱1.4%众辰森兰罗克韦尔欧瑞传动富士正弦2.1%麦格米特合康Others3.9%17.9%5.1%10.5%4.9%正泰6.1%3.7%2.9%2.0%1.8%1.6%0.7%0.7%0.6%1.6%•第一梯队为40亿以上级别企业，包含外资品牌ABB和内资品牌汇川技术。这两家企业在低压变频器市场中，与其他企业已拉开较大差距。•第二梯队为30-40亿的企业，主要包括外资品牌西门子。•第三梯队为10-20亿级别，主要包含欧美品牌施耐德、丹佛斯，日系品牌安川，内资品牌台达、英威腾。•第四梯队为5-10亿级，主要包含日系品牌三菱，国产品牌伟创、新时达和众辰。•第五梯队为5亿以下，主要包含欧美品牌罗克韦尔，日系品牌富士电机，以及国产品牌森兰、欧瑞传动、正泰、正弦、合康、麦格米特等。2022年整体市场下滑，各厂商业绩差异大，本土企业保持高速增长 第21页9%8%7%17%47%17%日系42%36%48%201534%35%49%201612%17%201748%欧美2