2024年中国低压变频器白皮书（精简版）

Contents 项目定义 0 1 低压变频器的市场规模和增长情况 0 2 低压变频器市场-下游细分 0 3 低压变频器市场-渠道分析 04 低压变频器市场-竞争格局分析 05 变频器产品定义 低压变频器 低压变频器定义： 变频器主要由整流、滤波、逆变、制动单元、驱动单元、检测单元和控制单元等组成。变频器靠内部IGBT等电力电子器件的通断来调整输出电源的频率，根据电机的实际需要来提供其所需要的能量，进而达到节能、调速的目的。另外，变频器还有很多的保护功能，如过流、过压、过载保护等等。随着工业自动化程度的不断提高，变频器得到了非常广泛的应用。 按用途分类： 按变换方式分类： 变频器按是否针对专门用途进行优化可分为通用变频器和专用变频器 变频器按变换方式主要分为交-直-交变频器和交-交变频器。 用户行业定义 渠道定义 直销 是指厂家不通过中间批发环节，直接供货给最终用户，OEM大客户等模式。 指厂商供货给分销商、代理商、系统集成商等渠道商，再由渠道商销售给最终客户的模式。 分销 系统集成型代理商： 物流型代理商： 一般代理商：指常规型代理商，以直接 是指具备系统集成能力，能对行业用户实施系统集成的企业。他们会将自动化工厂中的各个完全不同的部分联结到一起，系统集成商提供所需的时间、能力和技术，把方案变成功能化的自动化系统。 自动化行业物流型代理商主要是行业头部代理商，利用规模优势，可申请到更好的价格水平，再分派给下级代理商/分销商。特点是二三级分销占其代理业务比较较高。 开拓对接客户，负责代理商产品的销售工作。此类代理商一般体量规模不大，但数量较多，为自动化行业主流的渠道商。 服务型代理商：提供各种技术支持和解决方案以及售后服务的代理商。 区域定义 •报告将区域细分为国内和全球区域。其中国内区域按照大区划分为西北、西南、华北、东北、华东、华中、华南7个大区，不包括港澳台地区。 Contents 0 1 项目定义 低压变频器的市场规模和增长情况 0 2 低压变频器市场-下游细分 0 3 低压变频器市场-渠道分析 04 低压变频器市场-竞争格局分析 05 中国低压变频器消费市场回暖不及预期，低压变频器市场低迷 2023年国际政治形势不稳定，消费及房地产市场持续低迷，OEM市场持续下滑，低压变频器市场同比下降3% Contents 0 1 项目定义 低压变频器的市场规模和增长情况 0 2 低压变频器市场-下游细分 0 3 低压变频器市场-渠道分析 04 低压变频器市场-竞争格局分析 05 中国低压变频器市场下游细分-OEM行业占主流，EU行业增长较快 2016-2026E中国低压变频器市场规模-OEM和EU的格局演变 •2017年以后OEM市场一直超越EU市场的规模。OEM行业增速放缓，而EU市场实现较快增长，因国家对于基建的推动，水泥、采矿和冶金行业市场回暖。 •2019-2020年因疫情影响，EU行业开工率不足导致市场份额有所波动。而2021年海外疫情持续发酵，中国疫情控制有序，工业资源和工业订单如纺织、包装等传统OEM行业订单涌入中国，OEM市场增长超越EU行业。 •2023年EU市场依然为主要驱动力，化工、油气、市政行业、水处理等行业稳中有增；OEM市场尤其是在传统领域，需求依然疲软，例如纺织、包装、印刷等行业景气度较低。国产品牌替代继续，汇川、英威腾、伟创电气等国产品牌发展较好。外资厂商整体下降较多。 中国低压变频器市场下游细分-OEM行业占主流，EU行业增长较快 •早期国家的主要制造业投资项目领域，使得2015年之前低压变频器的EU市场和OEM市场的市场规模平分秋色，行业保持较为稳定的增长。 •直到2017年，OEM市场增长较快来自于下游传统行业的产业升级和新兴行业的需求。3C、锂电、机器人等行业产生较大的自动化升级需求从而带动变频器市场增长。 •而2021年海外疫情持续发酵，中国疫情控制有序，工业资源和工业订单如纺织、包装等传统OEM行业订单涌入中国，OEM市场增长超越EU行业。 •随着我国经济转型升级，医疗设备、新能源、电子行业发展迅速，拉动OEM行业对市场反应迅速，OEM市场规模开始有较大增长。此外，重化工、冶金、建材等传统产能过剩行业的项目投资逐步减少，导致EU市场对自动化产品的需求萎缩幅度进一步加大。 2023 OEM部分传统行业恢复周期较长，EU行业电力、水行业、油气和汽车相关行业稳定增长 2023年受内需不足及出口下滑影响，OEM传统行业持续下滑，仅有光伏，机器人持增长态势，EU行业化工、电力、水行业和油气等稳定发展2023年中国低压变频器行业格局-EU 2023中国低压变频器市场华东、华南增长放缓，华北、西北增长较好 华东和华北地区市场基数较大，华东地区因OEM行业集中，增长放缓，华北地区因EU行业拉动，基本保持持平状态 •华东地区的占比较大，华东地区占到30%左右的份额，华北、华中、华南地区市场份额接近。因华东华南地区OEM行业集中度较高，如华东地区机床、纺织、包装行业集中，而华南地区的典型行业主要是电子、纺织等，因此受OEM行业不景气影响，增速均有所下降。华北地区项目型市场为主，市场份额同比持平。 Contents 0 1 项目定义 低压变频器的市场规模和增长情况 0 2 低压变频器市场-下游细分 0 3 低压变频器市场-渠道分析 04 低压变频器市场-竞争格局分析 05 2023年低压变频器销售渠道以分销为主，代理商模式趋向多样化 •低压变频器市场中，分销市场以代理商为出货主力，早期头部代理商主要承担仓储物流以及垫资的作用，部分代理商具备项目开拓的能力。目前在厂商的支持鼓励下，大部分代理商已经兼具服务型和技术型代理商能力。 •外资品牌目前依然以分销为主。本土品牌由于进入市场较晚，早期主要依靠自身开拓市场，目前直销占比仍然偏高。 •近几年，为了维护市场秩序，扩大市场份额，随着大客户市场的竞争加剧，主要品牌也都在强化自己的直销团队，所以近几年直销比例逐步上升。 2023年低压变频器销售模式-分销是主流，OEM整合到最终用户销售模式占比最高 •从客户流向来看，有约60%的设备直接面向OEM客户，再由OEM客户整合到设备和方案中流向最终用户。另有约13%以系统集成商打包方案的方式销售给最终用户。此部分系统集成商覆盖OEM行业和EU行业。而厂商端直接销售到最终用户的比例相对较小。 Contents 0 1 项目定义 低压变频器的市场规模和增长情况 0 2 低压变频器市场-下游细分 0 3 低压变频器市场-渠道分析 04 低压变频器市场-竞争格局分析 0555 整体市场下滑，各厂商业绩差异大，本土企业保持高速增长 近两年，本土品牌崛起，快速占领市场，汇川业绩遥遥领先；2023年ABB在EU行业发展较好稳坐第一位，汇川在新能源、起重、冶金、化工等行业业绩较好，排名第二。 •第一梯队为40亿以上级别企业，包含外资品牌ABB和国产品牌汇川技术。这两家企业在低压变频器市场中，与其他企业已拉开较大差距。•第二梯队为20-40亿的企业，主要包括外资品牌西门子。•第三梯队为10-20亿级别，主要包含欧美品牌施耐德、丹佛斯，日系品牌安川，国产品牌英威腾。•第四梯队为5-10亿级，主要包含日系品牌三菱，国产品牌台达、伟创、新时达和众辰。•第五梯队为5亿以下，主要包含欧美品牌罗克韦尔，日系品牌富士电机，以及国产品牌森兰、欧瑞传动、正泰、士林、正弦等，合资品牌德力西（含易驱电气）。 中国低压变频器市场份额-竞争格局的演变情况-欧美、本土、合资、日系 •自2018年来受到中美贸易对中国制造业出口造成冲击，国产品牌逐步崛起，叠加疫情三年外资品牌供应链和交付率受到影响，国内品牌逐渐表现出优越性，市场份额扩大。•2023年欧美品牌低压变频器占比为47%，日系份额为9%，中国本土品牌占比为43%左右，合资品牌接近2%。相较于2022年，国产品牌份额得到快速的提升。欧美企业受国产替代影响，市场份额有一定萎缩，日系市场份额持续下降。合资品牌主要以德力西为代表，该公司在收购易驱电气后，未来将投入更多精力布局工业自动化领域，市场份额有望扩大。 2023中国低压变频器-欧美品牌两极分化明显，头部市占率高，其他品牌萎缩明显中国低压变频器竞争格局-欧美品牌 •低压变频器市场中的欧美品牌两级分化明显，头部4家公司，ABB、西门子、施耐德、丹佛斯仍然占有较高的市场份额，但其他欧美品牌因近几年疫情冲击，供应链交付的双重影响，加上国产替代加速，例如罗克韦尔、伦茨等业务已明显萎缩。 •2023年欧美企业受本土厂商冲击影响，市场需求也在降级，代理商库存水平较高，渠道端牺牲利润降价出货，导致欧美部分渠道价格出现倒挂现象。 •但是因为欧美厂商具备较强的行业解决方案，目前在中高端应用和对变频器要求非常苛刻的场景中仍有一定优势。 2023中国低压变频器-日系品牌受到疫情供应链冲击，高度依赖渠道，市场萎缩严重中国低压变频器竞争格局-日系品牌 •日系品牌的低压变频器定位中端，近几年日系品牌因其销售模式的原因，更多的依赖渠道，市场萎缩严重；受市场需求驱使，虽然也越来越注重自身团队的建设，低压变频器市场中的日系品牌整体业绩仍较为靠后。受到欧美厂商中端产品布局的影响，日系厂商的市场份额被不断蚕食；日系企业近些年受到欧美及本土企业的挤压，疲于应对，市场份额不断萎缩。•2023年日系品牌因在传统OEM行业占比较高，如电子、纺织、包装等行业，受到行业冲击，下游需求持续低迷，均处于下滑状态 2023中国低压变频器-国内品牌因价格优势明显，增长较快 中国低压变频器竞争格局-本土品牌 •国内低压变频器供应商均有一定程度的增长。自2021年以来，缺货、供货周期延长、涨价潮影响了整个低压变频器市场。尤其是欧美品牌，其货期延长的同时，交付率也有一定程度的下降；日系品牌虽然货期也有所延长，但相较于欧美品牌货期较短。此外，受原材料上涨的压力，大部分外资品牌纷纷上调价格，而大部分本土品牌则顶着成本上涨的压力基本未进行调价。 •国内厂商在低压变频器市场取得快速发展，国产替代仍在持续，汇川、英威腾因低价优势叠加出海策略，业绩增长较好。 •从产品层面看，本土品牌加大研发力量投入，逐步丰富产品线，并且在营销策略上比较灵活且具有攻击性，比如有定制化的方案，针对成熟应用行业的专机，未来依然能够抢占不少市场份额。 2023中国低压变频器-合资品牌技术水平提升，增长较快 中国低压变频器竞争格局-合资品牌 •国内低压变频器合资企业目前较大的是德力西德力西近年已经逐步建立较为完善的自动化产品体系，从PLC、HMI到专用控制器在机床纺织、包装、印刷、木工、物流、食品行业积累了完整的解决方案，带动低压变频器的发展。 Thanks! Wintelligence 06.2024