房地产行业第23周周报 新房二手房成交回落，青岛出台楼市新政 [Table_ReportDate] 2023年06月11日 江宇辉 地产行业首席分析师 执业编号：S1500522010002 联系电话：+86 18621759430 邮 箱： jiangyuhui@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 行业周报 [Table_StockAndRank] 房地产 行业 投资评级 看好 上次评级 看好 [Table_Author] 江宇辉 地产行业首席分析师 执业编号：S1500522010002 联系电话：+86 18621759430 邮 箱： jiangyuhui@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 新房二手房成交回落，青岛出台楼市新政 [Table_ReportDate] 2023年06月11日 摘要: [Table_Summary] [Table_Summary] 本周核心观点：2023年6月第2周，本周新房成交环比出现较大幅度回落，为五一假期以来成交量最低的一周，环比回落32.84%，同比也有近16%下降，结构上来看二线城市环比回落幅度较大。而二手房方面同比保持上升，环比回落幅度相对新房较小，整体成交量也回落至五一假期后最低。 重点政策解读： 6月1日，青岛有关部门发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》：非限购区域首付比例首套最低调整为20％、二套最低调整为30％；优化了特定条件群体商品住房上市交易年限，该群体新建商品房出售条件由网签满5年变更为网签满3年，取证满2年；二手房出售条件由取证满2年变更为取证满1年。文件由多部门联合发布，就限购、限售和货币化安置等多方面的需求端政策作出集中调整，既下调首套、二套首付比降低购房成本，也出台了相应的全面推行二手房“带押过户”、下调二手房出售年限等促进卖旧买新、支持改善性住房需求的政策。根据克而瑞数据，青岛2023年新房市场经历了2月积压需求释放，3月小阳春成交面积持续增加，进入4月市场开始走冷，5月环比小幅上升8.18%，市场整体平稳，我们认为6月初政策出台后，叠加6月传统旺季，市场热度可能有望提升。全国市场来看，5月房地产行业走弱，重点城市市场活跃度进一步下行。未来居民收入及就业预期尚无明显改善，房地产市场调整压力加大，近期个别房企偿债压力较大，也对市场预期形成扰动。我们认为目前核心城市政策，如一二线城市的限购限贷，存在较大优化空间。6月作为房企年中冲刺关键节点，若能够进一步落地支持政策，向市场传递信心，在房企大力推盘和促销之下，6月房地产销售有望迎来好转，但目前根据本周的情况来看，30大中城商品房销售面积回落至五一假期以来最低，市场热度持续转冷，后续6月市场走势仍待观察政策出台及落地情况。 一周行情回顾：本周（2023/06/05-2023/06/11）申万房地产指数上涨1.23%，跑赢上证综指1.19pct，在各类板块中位列第6/31，恒生地产建筑业指数上涨2.74%，跑赢恒生综指0.75pct。本周涨幅前3的地产公司分别为：京投发展（48.09%）、合景泰富集团（41.89%）、时代中国控股（34.55%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：*ST宋都（-22.41%）、ST阳光城（-21.28%）、ST粤泰（-17.78%）。本周恒生物业服务及管理板块上涨2.48%，跑赢恒生综指0.48pct，在各类板块中位列第4/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：第一服务控股（11.58%）、时代邻里（10.71%）、佳兆业美好（8.91%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：绿城服务（-4.88%）、星盛商业（-3.38%）、滨江服务（-3.13%）。 地产市场监测：本周（2023/06/03-2023/06/09）30个大中城新房成交面积233.52万平方米，同比下降16.94%，环比下降33.70%。15城二手房成交面积182.73万平方米，同比上升18.68%，环比下降6.32%。监测16个重点城市库存面积18253.50万平方米，环比下降0.14%，去化周期86.14周，较上周缩短0.88周。上周（2023/05/29-2023/06/04）100大中城市土地供应建面671.03万平方米，同比下降88.02%，环比下降78.43%；土地成交建面2667.70万平方米，同比下降3.48%，环比上升2.05%；供需比下降为0.25，溢价率为5.33%。 房企融资情况：本周（2023/06/03-2023/06/09）房企境内新发债总额为70.00亿元，同比上升21.51%，环比下降13.04%；债务总偿还量为106.38亿元，同比上升20.11%，环比上升22.81%；净融资额-36.38亿元。 风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 1. 地产政策追踪 .................................................................................................................... 4 1.1 重点政策解读 .......................................................................................................... 4 1.2 地产政策回顾 .......................................................................................................... 4 2. 一周行情回顾 .................................................................................................................... 6 2.1 房地产板块.............................................................................................................. 6 2.2 物业板块 ................................................................................................................. 6 2.3 重点公司公告 .......................................................................................................... 7 3. 地产市场监测 .................................................................................................................. 10 3.1 新房成交数据 ........................................................................................................ 10 3.2 二手房成交数据 .................................................................................................... 10 3.3 土地市场情况 ......................................................................................................... 11 3.4 库存及去化............................................................................................................ 12 4. 房企融资情况 .................................................................................................................. 14 4.2 房企融资详情 ........................................................................................................ 14 4.3 房企信用情况 ........................................................................................................ 15 风险因素 .............................................................................................................................. 15 图 表 目 录 图表 1：本周政策回顾 .......................................................................................................... 4 图表 2：本周房地产板块行情走势（%） .............................................................................. 6 图表 3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） ........................................................................... 6 图表 4：本周地产股涨幅前10名（%） ................................................................................ 6 图表 5：本周地产股跌幅前10名（%） ................................................................................ 6 图表 6：本周物业板块行情走势（%） .................................................................................. 7 图表 7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%） ........................................................................... 7 图表 8：