传媒半年度策略：长期看好传媒产业价值，专注AI相关应用起量

长城证券产业金融研究院的报告指出，传媒行业在2023年领涨A股市场，受到政策边际转好和AIGC快速发展等因素的催化。AI在游戏、出版和广告营销等多个领域可以赋能传媒行业，帮助游戏企业加速精品化进程、丰富游戏玩法，出版行业可以提供高质量的数据作为AI训练的基础，广告营销可以提高营销物料生产效率和推进个性化营销。未来传媒行业有望迎来长牛行情，建议关注应用起量带来的新行情。相关标的包括昆仑万维、三七互娱、蓝色光标、吉比特、完美世界、姚记科技、紫天科技、神州泰岳、巨人网络、上海电影、华策影视、捷成股份和芒果超媒等。同时，需要注意AI发展不及预期、政策持续性不及预期、行业应用市场变现不及预期和外延并购资产减值风险等风险。