国防军工行业跟踪周报：国家安全体现高层战略意志，人事更迭与中期调整负面情绪已经触底，中期拐点布局正当时

上周国防军工行业走势情况如下：全周涨跌幅为+0.38%，行业涨幅排名位居第14/31位。行业总体观点是：国家安全体现高层战略意志，人事更迭与中期调整负面情绪已经触底，中期拐点布局正当时。行业核心逻辑有三点：增量订单、增量资金、主题优势。具体来看，上周几个重点事项包括：国家安全体现高层战略意志、人事更迭与中期调整负面情绪已经触底、增量资金涉及军工的指数ETF申报与获批、局势与技术动态等。相关标的的选择标准包括：中期调整中有增量订单的方向、属于增量资金配置权重的个股、以及在军工的强优大中特估国家安全中最先受益的央企军工标的。风险提示包括：成飞借壳审批风险、业绩不及预期风险、改革不及预期风险等。