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以下是基于提供的文字内容的总结：
百度 (BIDU US) 2023年第一季度业绩亮点
2023年第二季度展望：
- 预计百度核心业务收入同比增长15%，广告、云和其他新业务分别增长14%、15%和23%。
- 预计调整后的运营利润率将达到24%，较第一季度优化1个百分点，云业务保持盈利趋势。
估值与评级：
- 上调百度核心业务2023和2024年的运营利润预期15%和5%，估值调整至2024年，采用DCF方法计算，对应12倍的2024年广告业务市盈率和AI相关业务2倍的市销率，目标价从166美元/161港元上调至170美元/165港元，维持“买入”评级。
财务数据概览：
- 收入：预计2023年百度广告增速8.3%，高于GDP增长，长期受益于LLM等技术的广告收入增长，云业务为传统企业提供多样化服务，盈利持续释放。
- 成本与费用：智能云实现运营层面盈利，AI技术赋能产品与服务，预计2023年百度核心业务及爱奇艺利润持续优化。
- 估值：基于盈利预测和市场增长预期，上调目标价并维持“买入”评级，显示对公司长期增长潜力的信心。
风险提示：百度面临市场和技术竞争加剧、政策法规变化、全球经济环境波动等风险，投资者应审慎评估。
请注意，上述内容基于报告提供的信息进行概括，具体细节和数据可能需要通过原始报告或官方渠道获取。
