在手TOPCon设备订单高增，平台化布局多条技术路线

捷佳伟创发布了2022年年报和2023年一季报，其中在手订单高增，公司作为TOPCon电池设备龙头，受益明显。同时，公司布局多条技术路线，包括TOPCon电池、HJT电池、钙钛矿电池和半导体设备，平台型企业渐长成。盈利预测与投资建议方面，预计公司2023年-2025年营业收入分别为95.62亿元、142.74亿元、192.21亿元，归母净利润分别为14.93亿元、23.15亿元、32.31亿元，对应PE为24/15/11倍，维持“买入”评级。然而，新产品推广不及预期、下游需求不及预期和同业竞争格局恶化等风险需要关注。