计算机2022年报和2023年一季报简析

23Q1业绩有所回暖，全年向好趋势显现 以中信一级行业分类为基础，经过业务相关性调整，选取322家企业作为样本集进行分析。收入端来看，2022年计算机板块总营收1.17万亿，整体法下同比增长1.46%，中位数增速2.62%。23Q1营收整体法下降1.02%（主要由于部分权重股收入下滑比例较大），中位数增速8.08%。从趋势来看，行业整体在2022年受到宏观环境的影响，无论是项目招投标还是交付验收均有所放缓。23Q1计算机板块整体收入端有所复苏，预计全年在去年递延项目的确收以及新签订单回暖的双重叠加下，行业收入端有望实现较快增长。 利润端来看，2022年计算机板块净利润403亿元，整体法下同比下降37.24%，中位数下降18.73%。23Q1净利润整体法增长47.53%（主要由于净利润过亿元的公司同比增长的幅度较大），中位数增速9.17%。由于计算机行业主要的成本费用来自于人员成本，在收入增速放缓的时候人员支出相对刚性，因此过去两年形成负向剪刀差，导致利润增速不及收入增速。展望2023年，伴随收入快速回暖而人员增长相对可控，有望形成正向剪刀差，促使利润相比收入增长弹性更大，这一趋势在23Q1逐渐显现。 999563301 行业配置来看，我们仍然看好人工智能、数据要素和自主可控的三大计算机主线。人工智能方面建议重点关注有产品和场景落地的公司，数据要素重点关注能够实现数据开发和交易变现的公司，自主可控重点关注国产化率较低，具备从零到一突破的细分方向。 建议关注 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 1.本周行业观点 23Q1业绩有所回暖，全年向好趋势显现 以中信一级行业分类为基础，经过业务相关性调整，选取322家企业作为样本集进行分析。 收入端来看，2022年计算机板块总营收1.17万亿，整体法下同比增长1.46%，中位数增速2.62%。23Q1营收整体法下降1.02%（主要由于部分权重股收入下滑比例较大），中位数增速8.08%。从趋势来看，行业整体在2022年受到宏观环境的影响，无论是项目招投标还是交付验收均有所放缓。23Q1计算机板块整体收入端有所复苏，预计全年在去年递延项目的确收以及新签订单回暖的双重叠加下，行业收入端有望实现较快增长。 利润端来看，2022年计算机板块净利润403亿元，整体法下同比下降37.24%，中位数下降18.73%。23Q1净利润整体法增长47.53%（主要由于净利润过亿元的公司同比增长的幅度较大），中位数增速9.17%。由于计算机行业主要的成本费用来自于人员成本，在收入增速放缓的时候人员支出相对刚性，因此过去两年形成负向剪刀差，导致利润增速不及收入增速。 展望2023年，伴随收入快速回暖而人员增长相对可控，有望形成正向剪刀差，促使利润相比收入增长弹性更大，这一趋势在23Q1逐渐显现。 行业配置来看，我们仍然看好人工智能、数据要素和自主可控的三大计算机主线。人工智能方面建议重点关注有产品和场景落地的公司，数据要素重点关注能够实现数据开发和交易变现的公司，自主可控重点关注国产化率较低，具备从零到一突破的细分方向。 图1.本周各行业涨跌幅统计 3.重要行业新闻 3.1.数字经济 第四届联合国世界数据论坛4月24日在浙江杭州开幕。中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥表示，习近平主席专门发来贺信，充分体现了对论坛的高度重视。中国将加快推进数字技术创新应用，充分发挥海量数据规模和丰富应用场景优势，促进数据合规高效流通使用，做强做优做大数字经济，增强经济发展新动能，为推动高质量发展提供有力支撑。(来源：财联社) 国家网信办发布《数字中国发展报告(2022年)》。中央网信办副主任、国家网信办副主任曹淑敏27日在第六届数字中国建设峰会开幕式上重磅发布该份报告。报告指出，2022年我国数字经济规模达50.2万亿元，总量稳居世界第二，占GDP比重提升至41.5%，数字经济成为稳增长促转型的重要引擎。（来源：数字中国建设峰会） 广州市政务服务数据管理局关于印发广州市公共数据开放管理办法的通知。办法指出，公共数据开放主体应按照公共数据分类分级有关要求，结合行业、区域特点，对本机构的公共数据进行分类分级，确定开放属性、开放条件和监管措施；将公共数据作为促进经济社会发展的重要生产要素，挖掘公共数据开发利用场景。对于社会价值或者市场价值显著的公共数据利用案例，相关部门应当进行宣传、激励。鼓励有能力的专业服务机构通过数据开放平台提供各类数据服务。（来源：广州市人民政府） 4月29日，贵阳大数据科创城核心区项目开工。贵阳大数据科创城项目位于贵阳贵安融合发展的核心区域和“强省会”的核心地带，是国发〔2022〕2号文件明确指出的重点推进项目和国家“东数西算”工程的算力保障基地。本次开工的核心区项目总投资约115亿元，总面积约892亩。（来源：贵阳日报） 《企业数据确权与全球合规趋势报告（2023年）》在数字中国创新大赛发布。4月24日，在数字中国创新大赛上，《企业数据确权与全球合规趋势报告（2023年）》全球首发。本次报告全球首发‘企业数据精准确权路径’，是针对AIGC时代数据确权与合规治理挑战，提出的全球企业通用的数据确权理论和方法体系。（来源：数字中国建设峰会） 日前，在浙江杭州举行的“新兴领域法学知识体系构建”暨《数字经济促进法（专家建议稿）》学术研讨会，发布了“中华人民共和国数字经济促进法（专家建议稿）”，共8章66条，包括总则、数字基础设施建设、数字产业化与产业数字化、数据资源开发利用与保护、数字治理、数字经济促进保障、法律责任和附则。（来源：数文明研究院） 3.2.云计算与IT基础设施 近日，IDC发布《中国公有云服务市场（2022下半年）跟踪》报告显示，2022年下半年中国公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）达到188.4亿美元，其中IaaS市场同比增速15.7%，PaaS市场同比增速为31.8%。从IaaS+PaaS市场来看，2022下半年同比增长19.0%，与2021年下半年同比增速（42.9%）相比下滑23.9%，与2022上半年同比增速（30.6%）相比下滑11.6%，增速明显放缓。（来源：IDC咨询） 国际数据公司（IDC）最新发布的《中国视频云市场跟踪，2022下半年》报告显示，2022下半年中国视频云市场规模达到49.8亿美元，与去年同期维持在同一水平，其中视频云基础设施与解决方案市场进一步分化，相比2021年同期，基础设施市场下降4.2%，解决方案市场增长13.3%。（来源：IDC咨询） 近日，在全球市场分析机构IDC发布的《IDC MarketScape：全球公有云IaaS 2022供应商评估》和《IDC MarketScape：亚太（不含日本）地区公有云IaaS 2023供应商评估》报告中，亚马逊云科技均列“领导者”位置。此外，IDC还发布了《中国公有云服务市场（2022下半年）跟踪》报告，报告显示在中国国内公有云IaaS和IaaS+PaaS市场份额中，亚马逊云科技位居第五，和IDC发布的2022上半年报告相比，亚马逊云科技的占比均有提升；而在中国企业出海（计收在中国的用量）使用海外公有云IaaS资源的统计中，IDC报告显示亚马逊云科技以接近八成的占比占据绝对领先优势。（来源：亚马逊云科技） 3.3.智能网联汽车 2023年4月28日，IDC首次围绕自动驾驶领域进行自动驾驶开发平台市场规模与厂商份额的统计，正式发布《IDC MarketShare:自动驾驶开发平台市场份额，2022》。根据调研，2022年中国自动驾驶平台市场规模达到5.89亿元人民币。得益于自动驾驶产业进入快速发展期，自动驾驶算法的迭代速度、对于算力的需求都呈现快速攀升态势，显著推动市场增长。 （来源：IDC咨询） 5月5日，工业和信息化部装备工业一司组织全国汽车标准化技术委员会开展了《汽车整车信息安全技术要求》与《智能网联汽车自动驾驶数据记录系统》等四项强制性国家标准的制修订，已形成征求意见稿，现公开征求社会各界意见。《汽车整车信息安全技术要求》（征求意见稿）主要规定了汽车信息安全管理体系要求、车辆信息安全一般要求、车辆信息安全技术要求、审核评估及测试验证方法，《智能网联汽车自动驾驶数据记录系统》（征求意见稿）则规定了智能网联汽车自动驾驶数据记录系统的技术要求和试验方法。（来源：工信部网站） 4.重点公司动态 4.1.AI大数据应用 【海天瑞声】年度报告：公司2022年实现营业收入2.63亿元，同比增长27.32%；归属于母公司所有者的净利润为2945.41万元，同比降低6.81%；扣非归母净利润为1014.91万元，同比降低51.83%。（来源：同花顺） 【海天瑞声】季度报告：公司2023年Q1实现营业收入2881.74万元，同比降低39.81%；归属于母公司所有者的净利润为-1361.63万元，同比降低244.27%；扣非归母净利润为-1704.82万元，同比降低477.02%。（来源：同花顺） 【同花顺】季度报告：公司2023年Q1实现营业收入6.10亿元，同比增加18.42%；归属于母公司所有者的净利润为1.22亿元，同比增加9.26%；扣非归母净利润为1.16亿元，同比增加7.06%。（来源：同花顺） 【格灵深瞳】季度报告：公司2023年Q1实现营业收入6754.38万元，同比上涨24.48%；实现归母净利润-81.85万元，同比上涨94.41%；实现扣非净利润-96.32万元，同比上涨91.81%。 （来源：同花顺） 【大华股份】年度报告：公司2022年实现营业收入305.65亿元，同比下降6.91%；实现归母净利润23.24亿元，同比下降31.20%；实现扣非净利润15.81亿元，同比下降49.07%。 （来源：同花顺） 【大华股份】季度报告：公司2023年Q1实现营业收入60.16亿元，同比上涨2.87%%；实现归母净利润4.95亿元，同比上涨39.31%；实现扣非净利润3.98亿元，同比上涨15.15%。 （来源：同花顺） 【佳都科技】季度报告：公司2023年Q1实现营业收入10.88亿元，同比上涨5.00%；实现归母净利润13.50亿元，同比上涨3542.11%；实现扣非净利润777.59万元，同比下降76.06%。 （来源：同花顺） 【佳都科技】年度报告：公司2022年实现营业收入53.36亿元，同比下降14.26%；实现归母净利润-2.62亿元，同比下降183.40%；实现扣非净利润-4069.63万元，同比下降113.85%。 （来源：同花顺） 【寒武纪】季度报告：公司2023年Q1实现营业收入7528.80万元，同比上涨19.52%；实现归母净利润-2.55亿元，同比上涨11.26%；实现扣非净利润-3.02亿元，同比上涨15.87%。 （来源：同花顺） 【寒武纪】年度报告：公司2022年实现营业收入7.29亿元，同比上涨1.11%；实现归母净利润-12.57亿元，同比下降52.32%；实现扣非净利润-15.79亿元，同比下降42.20%。（来源：同花顺） 【科大讯飞】讯飞星火认知大模型成果发布会：公司定于2023年5月6日举办“讯飞星火认知大模型”成果发布会，本次发布会除了发布“讯飞星火认知大模型”技术成果之外，星火认知大模型在公司现有产品上的商业应用成果亦将同步发布，包