太极股份2023年一季报显示，公司实现营收18.45亿元，同比下降0.77%，归母净利润0.27亿元，同比增长46.55%，扣非归母净利润0.26亿元，同比增长62.16%。利润超预期，主要得益于毛利率的提升和财务费用的降低。随着信创行业的复苏和公司云数协同战略的推进，预计全年营收增长可达20%以上。
公司作为国内少数的基础软件全链布局厂商，拥有普华操作系统、金仓数据库、金蝶中间件和慧点办公软件等产品，在信创领域具有显著优势。同时，太极股份正由“云”向“数”转型，致力于成为数字化时代的数据运营商，利用先发优势和场景经验，提供跨地域、跨部门、跨行业的数据服务。
盈利预测显示，预计2023-2025年的营业收入分别为130.80亿、156.19亿、185.66亿，归母净利润分别为5.36亿、6.65亿、8.61亿，EPS分别为0.86元、1.07元、1.38元，市盈率分别为47.05倍、37.88倍、29.27倍，维持“强烈推荐”的评级。
总体而言，太极股份在信创、云计算和数据服务领域展现出了强大的增长潜力，预计将持续受益于国产化和数字化的浪潮，迎来新的成长期。
