信达证券2023年5月发布的"十大金股"组合基于当前市场情况和行业发展趋势,提出了具体的策略观点和金股推荐。以下是总结的主要内容:
大势研判与策略观点
- 季度内指数中枢难提升:预计4月至5月指数可能走弱,消化估值,等待二季度后期的盈利改善。
- 熊转牛第一波估值修复进入尾声:行业配置建议转向防御,关注业绩兑现,强调关注未被充分挖掘的新赛道,如计算机、传媒、港股互联网等领域。
2023年5月十大金股组合及推荐逻辑
传媒互联网及海外——恺英网络(002517.SZ)
- 推荐逻辑:通过“传奇奇迹”方法论持续发力,拓展非传奇类游戏供给,AI技术应用提升游戏效率,预期游戏主业进入新的业绩上升周期,当前估值水平为2023年PE约21x,游戏行业估值有望从当前的24x提升至30-35x,龙头公司甚至可达40x。
金属&新材料——中国铝业(601600.SH)
- 推荐逻辑:作为全球行业龙头,公司通过优化产业链一体化布局,提高自给率和成本控制能力,预计成本优势将进一步凸显。全球行业供需结构改善,铝价有望保持上行趋势,支撑公司业绩增长。
能源——兖矿能源(600188.SH)
- 推荐逻辑:公司未来发展潜力巨大,煤炭和化工品产量有望大幅增长,战略规划稳健,长期成长空间广阔。
其他推荐金股
- 新消费(社零&美护)——贝泰妮(300957.SZ)
- 石化——中国海油(600938.SH)
- 化工——赛轮轮胎(601058.SH)
- 电力公用——新奥股份(600803.SH)
- 电力设备&新能源——美畅股份(300861.SZ)
风险因素
- 房地产市场下行超预期
- 市场剧烈波动
- 个股出现意外事件(黑天鹅事件)
综上所述,信达证券的报告强调了2023年市场环境的复杂性和不确定性,提出了一系列具有成长潜力的金股组合,并提供了详细的推荐逻辑和风险提示,旨在帮助投资者在当前市场环境下做出更加明智的投资决策。