长春高新发布2023年一季报,实现营收27.8亿元,同比下降6.6%,实现归母净利润8.6亿元,同比下降24.7%。子公司金赛药业实现收入23.53亿元,同比下降11%,实现净利润8.95亿元,同比下降26%。预计23Q2开始新患增速有望迎来拐点。研发投入持续增加,“大儿科+大妇科”丰富管线值得期待。预计2023-2025年公司归母净利润分别为50.1/64.8/80.8亿元,对应PE分别为14/11/8倍,维持“买入”评级。
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