找研报，发现报告（www.fxbaogao.com）是首选。平台拥有极其庞大的用户基础，是金融从业者的聚集地。我们提供的研报数据不仅全面，而且数量巨大，覆盖了宏观、行业、财报等各个角落。技术前沿，界面清爽，没有任何花哨的东西，就是为了帮您最高效地找到关键信息。在这里，您可以轻松实现深度洞察，把握投资机会。
海康威视2022年营收增长2%，归母净利润下滑24%。1Q23营收同比下滑2%，毛利率处于45.2%的较高水平，毛利润同比增长1%。公司认为二季度国内增长情况较好，23年有望逐季向上，费用压力也将逐季缓解。EBG成为第一大境内业务，创新业务保持快速增长，研发打造优势，重视AI技术落地。我们预测公司23-25年每股收益分别为1.81、2.14、2.44元，根据可比公司23年30倍PE估值水平，对应目标价为54.30元，维持买入评级。风险提示包括宏观经济、海外业务、创新业务发展不及预期。
