经营持续高增长，Q1扣非预计同比+40%-55%

公司一季度业绩亮点

业绩概览

• 2023年一季度，公司预计实现归母净利润区间为0.29-0.32亿元，同比增长30%-45%。
• 扣非归母净利润为0.27-0.29亿元，同比增长40%-55%。

经营策略与成效

• 精细化管理：公司通过优化组织架构、加强费用管控，提升了整体经营效率，实现营收及净利润稳健增长。

汽车检测业务

• 增长驱动因素：得益于下游车企加速推出新车型，公司汽车检测业务量价齐升。
• 业务展望：汽车电动化趋势为公司汽车检测业务带来了新的机遇，预计未来三年行业将持续保持高景气度。

电子电气检测业务

• 产能释放：深圳、东莞和宁波公司的电子电气检测产能正在逐步释放，预计将为公司带来业务增量。
• 市场前景：5G技术推动下，电子电气产品迎来持续的产品换代升级，预计公司将在这领域有显著提升。

盈利预测与估值

• 盈利预测：预计2023-2025年营业收入分别为7.51、9.97、12.44亿元，归母净利润分别为1.61、2.21、2.85亿元。
• 估值与评级：基于3年CAGR增速34.20%，给予2023年45倍PE，目标价63.45元，维持“买入”评级。

风险提示

• 公信力与品牌风险：不利事件可能影响公司的公信力和品牌形象。
• 政策变动风险：政策环境的变化可能对业务产生影响。
• 外延并购与募投项目风险：并购计划与募投项目的实际效果可能存在不确定性。

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