今世缘公司事件点评报告
关键信息概览：
- 事件：2023年4月10日，今世缘在成都举行国缘柔雅兼香发布会。
- 公司简介：今世缘酒业，股票代码603369.SH，致力于高端白酒的生产和销售。
- 市场表现：当前股价63.15元，总市值792亿元，流通股本1255百万股。
- 盈利预测：预计2022-2024年EPS分别为1.98元、2.49元、3.08元，对应PE分别为32、25、21倍。
- 战略规划：聚焦国内市场，加速省外扩张；推出战略新品，抢占新次高端市场；深化厂商合作，推动全国化进程。
主要内容与关键数据：
省内市场：稳中有升，通过精准营销策略、新品创新、厂商合作等手段持续推动市场升级。预计厂商合作将进一步深化，实现共生共赢。
省外市场：重点布局，采取精准聚焦策略，包括优化渠道选择、强化团队建设、加强厂商合作等，目标在三年内实现团队规模翻番，加速全国化进程。
战略新品：推出柔雅兼香战略新品，定位新次高端市场，坚持长期价值主义的渠道管理策略。通过提高择商门槛、实施量价弹性均衡管控，确保市场健康有序发展。
全国化战略：以大单品打造为核心，定位国缘为全国化第一品牌，开系为主干品系。持续战略培育国缘V9，全面推广柔雅兼香，联动提升国缘四开。
财务预测：预计2022-2024年营业收入、净利润、每股收益分别增长至7,854百万元、10,025百万元、12,466百万元，净利润率稳定在31%-32%区间，ROE持续提升至23.7%。
估值与评级：基于以上分析，维持“买入”投资评级，认为今世缘具备强劲的增长潜力和稳定的盈利能力。
风险提示：宏观经济波动、产品增长不确定性、市场竞争加剧、地域扩张风险等需重点关注。
结论：
今世缘在保持省内市场稳健增长的同时，积极布局省外市场，推出新品战略，旨在通过深化厂商合作、优化渠道管理等措施，推动全国化进程，实现企业持续健康发展。公司财务预测显示，未来三年内有望实现业绩的稳步提升，维持“买入”评级，建议关注。
