芯源微是一家专注于半导体设备制造的公司,2022年实现营收13.85亿元,同比增长67.12%;实现归母净利润1.97亿元,同比增长155.31%。公司前道产品收入快速放量,小尺寸及后道先进封装产品收入稳步增长。公司于2022年12月发布最新的前道浸没式高产能涂胶显影机,实现前道晶圆加工环节28nm及以上工艺节点全覆盖。预计公司2022-2024年EPS分别为2.13、2.55、3.79元,对应PE分别为98倍、81倍、55倍,维持“买入”评级。
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