公司发布业绩快报,2022年实现营收5.2亿元,同增41%;归母净利润1.1亿元,同增59%;扣非净利润0.8亿元,同增36%。公司点焊设备份额快速上升、滚焊设备2024年规模放量,预计2023年收入4亿元,2024年大规模放量,预计收入3-4亿元。IGBT+线束领域已通过核心客户验证,2023年实现放量,同时布局键合机与医美领域,打造长期增长曲线。公司持续享受技术溢价、后续预计量利双升,毛利率有望维持50%。我们维持公司22-24年归母净利润预测1.1/1.8/3.6亿元,同增59%/66%/95%,给予24年40倍PE,对应目标价173.5元,维持“买入”评级。
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