每日晨报
越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年2月27日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,010 -1.68% +1.16% 恒生科技指数 4,011 -3.34% -2.86% 国企指数 6,703 -2.28% -0.02% 沪深300 4,061 -1.04% +4.89% 上证综合指数 3,267 -0.62% +5.76% 深证成份指数 11,787 -0.81% +7.00% 中小板指 7,718 -0.79% +5.14% 道琼斯指数 32,817 -1.02% -1.00% 标普500指数 3,970 -1.05% +3.40% 纳斯达克指数 11,395 -1.69% +8.87% 伦敦富时指数 7,879 -0.37% +5.73% CAC40指数 7,187 -1.78% +11.02% DAX指数 15,210 -1.72% +9.24% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 100.360 +0.01% -1.49% 美汇指数 104.710 +2.75% -3.64% 港币/人民币 0.884 -1.90% -1.13% 人民币/美元 0.144 +2.17% +1.18% 欧元/美元 1.059 -2.73% +6.25% 美元/日元 135.180 -3.70% +1.44% 英镑/美元 1.202 -2.48% +1.94% 美元/瑞士法郎 0.936 -1.44% +3.26% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 82.990 -3.88% -3.88% 天然气(1mnBtu) 2.351 -23.09% -23.09% 黄金（盎司） 1,822.54 -5.84% +4.17% 白银（盎司） 21.231 -10.22% +11.21% 玉米（1蒲式耳） 661.000 -2.15% -2.15% 大豆（1蒲式耳） 1,534.5 +3.21% +3.21% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -19.57 -3.76% -9.65 -1.85% 南向 42.85 10.20% 46.87 11.16% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 宏观经济 美国2022年核心PCE物价指数确认年升加快至5% 美国2022年全年GDP确认增长放缓至2.1% 日本1月通胀及核心通胀续升温至4.3%及4.2% 创逾41年高 行业/个股 网易-S(09999.HK)：未来两至三年游戏毛利料维持稳定 逆水寒预计上半年推出 比亚迪(01211.HK)承认销往日本电动巴士生产时曾用六价铬 强调不影响安全 市场回顾 港股：港股连跌第4日，险守20000点关口。恒生指数收报20010点，贴近全日低位，跌341点，跌幅1.68%，全日主板成交额逾1163亿元。全星期计，恒指累计跌709点，跌幅3.4%，科指跌5.8%，两者均连跌4星期。 A股：内地股市低收。上证指数收报3267点，跌20点，跌幅0.62%。深证成份指数报11787点，跌96点，跌幅0.81%。创业板指数报2428点，跌28点，跌幅1.16%。全星期计，沪股累计升1.3%，深证成份指数升0.6%，两者均扭转上周跌势。创业板指数跌势持续，累计跌近0.9%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.008.009.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年2月27日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 美国2022年核心PCE物价指数确认年升加快至5% 美国商务部数据显示，被联储局视为通胀指标的美国2022年全年个人消费支出(PCE)物价指数意外略上修按年升幅加快至6.3%(前值仅升4%)。 期内，扣除食品与能源后核心PCE物价指数确认按年升幅加快至5%(前值升3.5%)。 美国2022年全年GDP确认增长放缓至2.1% 美国商务部数据显示，虽然美国2022年第四季实际国内生产总值(GDP)年化季率意外下修0.2个百分点增速放缓至2.7%，但全年实际GDP确认增长放缓至2.1%，远低于2021年恢复增长5.9%(为1984年以来最好)。期内，GDP增长主要反映消费者支出、出口、私人库存投资和非住宅固定投资的增长，但部分被住宅固定投资和联邦政府支出减少所抵消。 日本1月通胀及核心通胀续升温至4.3%及4.2% 创逾41年高 日本总务省公布，日本2023年1月未经季调消费物价指数(CPI)按年升幅继续加快至4.3%(前值升4%)，创1981年12月以来新高，且已连升17个月，符合市场预期；季调后按月升幅加快至0.4%(前值仅升0.3%创四个月低)。 若扣除新鲜食品之1月核心CPI按年升幅继续加快至4.2%(前值升4%)，创1981年9月以来新高，且已连续十个月高于日央行2%通胀目标，符合市场预期；但季调后按月升幅放缓至0.3%，结束连续六个月维持升0.4%。 若扣除新鲜食品和能源后1月CPI按年升幅继续加快至3.2%(前值升3%)，创1990年3月以来新高，且已连升十个月，但略低于市场预期升3.3%；季调后按月升幅再度加快至0.4%(前值仅升0.2%创半年低)。 网易-S(09999.HK)：未来两至三年游戏毛利料维持稳定 逆水寒预计上半年推出 网易-S(09999.HK)公布截至去年底止全年业绩，净利润达203.38亿元人民币(下同)，按年升20.6%。网易首席执行官兼董事丁磊在分析员会议上表示，未来两至三年游戏 每日晨报│2023年2月27日 越秀证券研究部 3 业务毛利料会维持稳定，而有道及云音乐都出现亏损收窄趋势，有信心于六至八个季度内录收支平衡。 另外，旗下手游《逆水寒》今年1月获批版号，网易管理层指该款游戏正在冲刺上市，预计今年上半年与玩家见面。 比亚迪(01211.HK)承认销往日本电动巴士生产时曾用六价铬 强调不影响安全 《日经新闻》报道，比亚迪(01211.HK)2月23日承认向日本市场供应的电动巴士在生产时采用了六价铬。该物质曾被广泛用于生产汽车零件，但被视为具高度毒性及属致癌物。日本法律虽未有明文禁止使用六价铬，但六价铬由2008年起已被列入日本汽车制造商协会(JAMA)自愿禁用的名单。 比亚迪日本分支解释，该物质不会带来安全风险，生产后的正常运作不会影响乘客、司机及维修人员；付运前已消除毒性，对环境不构成影响。不过，公司补充计划弃用该物质，今年底交付的电动巴士将不再采用六价铬。 每日晨报│2023年2月27日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 创科实业 78.25 4.40% 37.72亿 1 网易 123.5 -11.22% 18.32亿 2 银河娱乐 53.25 2.60% 11.66亿 2 百度 131.4 -6.01% 24.48亿 3 信义光能 9.4 1.73% 1.76亿 3 吉利汽车 10.8 -5.43% 10.78亿 4 东方海外国际 130.6 1.40% 9.65千万 4 阿里巴巴 90.05 -5.36% 74.33亿 5 金沙中国有限公司 27.7 0.91% 2.88亿 5 碧桂园服务 15.1 -5.03% 4.72亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 中国华君 6.11 450.45% 488.7999878 1 莹岚集团 0.25 -27.94% 3.96百万 2 博骏教育 0.43 101.88% 9.94百万 2 金轮天地控股 0.105 -19.23% 676 3 佳辰控股 0.53 47.22% 2.27百万 3 JS环球生活 7.85 -17.80% 3.2亿 4 杉杉品牌 0.56 33.33% 4.81千 4 超媒体控股 1.03 -17.60% 7.85百万 5 北青传媒 0.6 30.43% 4.71千 5 建德国际控股 0.057 -17.39% 4.28百万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 349.4 -1.85% 85.49亿 1 金沙中国有限公司 27.70 0.92% 27.44 2 阿里巴巴 90.05 -5.36% 74.33亿 2 国泰航空 7.67 0.37% 7.61 3 盈富基金 20.24 -1.17% 70.28亿 3 汇丰控股 59.55 0.11% 59.67 4 美团－Ｗ 134.4 -3.38% 47.18亿 4 中电控股 56.50 0.07% 56.11 5 创科实业 78.25 4.40% 37.72亿 5 长江基建集团 42.25 0.00% 44.76 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 （成交额单位：人民币） （成交额单位：港元） 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1788 -1.65% 18.99亿 1 盈富基金 20.24 -1.17% 26.11亿 2 中国平安 48.2 -1.59% 9.44亿 2 美团-W 134.4 -3.38% 18.18亿 3 隆基绿能 44.71 -2.36% 8.78亿 3 腾讯控股 349.4 -1.85% 13.37亿 4 紫金矿业 11.63 -2.68% 8.42亿 4 恒生中国企业 67.88 -2.02% 11.60亿 5 招商银行 37.46 -2.12% 8.34亿 5 中国海洋石油 11.38 -0.87% 3.84亿 深股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（深） 名称 股价 升幅 成交额 1 五粮液 201.1 -1.95% 16.37亿 1 腾讯控股 349.4 -1.85% 23.35亿 2 宁德时代 405.4 -1.89% 12.53亿 2 盈富基金 20.24 -1.17% 13.00亿 3 泸州老窖 248.6 -1.15% 7.77亿 3 香港航天科技 13.12 2.50% 9.49亿 4 东方财富 20.9 -4.13% 7.68亿 4 恒生中国企业 67.88 -2.02% 6.22亿 5 比亚迪 267.58 -1.06% 4.64亿 5 美团-W 134.4 -3.38% 6.17亿 来源：东方财富网、越秀证券研究部 每日晨报│2023年2月27日 越秀证券研究部 5 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 港股主要板块表现 来源：彭博、越秀证券研究部 港股通（沪+深）过往三年成交额及占港股成交额的比例 来源：彭博、越秀证券研究部 港股沽空数据 货币：港元 恒指成份股的沽空 名称 股价 升跌（%） 沽空金额 沽空比率（%） 1 新鸿基地产 108.4 -2.08% 2.16亿 47.23% 2 碧桂园 2.55 -2.30% 1.0
