泰恩康拟使用2亿元收购江苏博创园50%股权,博创园将成为公司的控股子公司,纳入合并报表范围。博创园产品聚焦皮肤病,有望成为公司新的增长点。收购完成后,泰恩康将可能在未来增加CKBA相关药品新品种,丰富完善公司的产品结构、扩大产品覆盖领域,将给公司带来新的业绩增长点。预期公司2022-2024年营业收入分别为7.87/10.12/12.83亿元;预期2022-2024年EPS分别为0.78/1.26/1.77元,对应2023年2月14号42.33元/股股价,2022-2024年PE分别为54/34/24X,维持“买入”评级。
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