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福耀玻璃预计2022年全年实现归母净利润47.19~50.34亿元,同比增长50%~60%。其中,2022Q4归母净利润预计为8.18~11.33亿元,同比增长49%~106%,环比下降46%~25%。公司预计2022年全球汽车产量保持提升,福耀收入体量预期同比更快增长。展望未来,随着成本端逐步恢复正常、全球份额提升和单车ASP继续增加,公司整体经营依然稳健向好。我们维持公司2023~2024年利润预期为54/64亿元,对应PE分别为20/18/15倍,维持福耀玻璃“买入”评级。