[Table_Title] 万联晨会 [Table_MeetReportDate] 2022年11月29日 星期二 [Table_Summary] 概览 核心观点 周一A股两市低开收跌，上证指数收盘跌0.75%，深证成指收跌0.69%，创业板指下跌0.46%，两市成交额小幅回升至7584亿元，北向资金净流出37.6亿元。行业多数下行，消费者服务、综合金融、商贸零售行业涨幅最大，银行、非银金融、石油石化行业跌幅最大，旅游、航运、火电、虚拟电厂等概念指数逆势走强，CRO、半导体硅片、炒股软件等概念指数领跌。国家发改委等五部门印发《关于加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的指导意见》，统筹地区生活垃圾焚烧处理设施、生活垃圾分类体系建设，并支持发行基础设施REITs，带动电力及公用事业上行。李克强总理会见蒙古国总统，提出愿同蒙方加强基础设施建设、煤炭等能源开发合作，有助于维护我国能源安全和供应稳定。美股整体下跌，市场对美联储收紧政策以及鲍威尔讲话顾虑增加，担心美联储采取更激进加息措施。 证监会新闻发言人就资本市场支持房地产市场平稳健康发展会议上，提及5项措施优化房地产股权融资。允许房地产行业上市公司发行股份或支付现金购买涉房资产；发行股份购买资产时，可以募集配套资金；募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等，不能用于拿地拍地、开发新楼盘等。建筑等与房地产紧密相关行业的上市公司，参照房地产行业上市公司政策执行，支持“同行业、上下游”整合。政策对于房地产行业的支持延续，近期的“第二支箭”和“金融16条”都对房企融资端给予了一定政策支持，部分房企资金链有望逐步缓解。行业方面可以关注：1）制造业固定投资有望维持增长，可关注成长性较高、国产替代的工业母机、数字经济等行业。2）“稳增长”目标继续推进，可重点布局受益的基建、地产产业链。 [Table_InnerMarketIndex] 国内市场表现 指数名称 收盘 涨跌幅% 上证指数 3,078.55 -0.75% 深证成指 10,829.08 -0.69% 沪深300 3,733.24 -1.13% 科创50 992.81 -0.72% 创业板指 2,298.80 -0.46% 上证50 2,503.62 -1.61% 上证180 8,001.67 -1.25% 上证基金 6,366.83 -0.76% 国债指数 198.37 0.03% [Table_InterIndex] 国际市场表现 指数名称 收盘 涨跌幅% 道琼斯 33,849.46 -1.45% S&P500 3,963.94 -1.54% 纳斯达克 11,049.50 -1.58% 日经225 28,162.83 -0.42% 恒生指数 17,297.94 -1.57% 美元指数 106.68 0.57% [Table_MeetContact] 主持人: 于天旭 Email: yutx@wlzq.com.cn 证券研究报告 晨会纪要 市场研究 3638 万千财富，与您相连 万联证券研究所 www.wlzq.cn 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 $$start$$ [Table_MeetContent] [Table_Content] 核心观点 周一A股两市低开收跌，上证指数收盘跌0.75%，深证成指收跌0.69%，创业板指下跌0.46%，两市成交额小幅回升至7584亿元，北向资金净流出37.6亿元。行业多数下行，消费者服务、综合金融、商贸零售行业涨幅最大，银行、非银金融、石油石化行业跌幅最大，旅游、航运、火电、虚拟电厂等概念指数逆势走强，CRO、半导体硅片、炒股软件等概念指数领跌。国家发改委等五部门印发《关于加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的指导意见》，统筹地区生活垃圾焚烧处理设施、生活垃圾分类体系建设，并支持发行基础设施REITs，带动电力及公用事业上行。李克强总理会见蒙古国总统，提出愿同蒙方加强基础设施建设、煤炭等能源开发合作，有助于维护我国能源安全和供应稳定。美股整体下跌，市场对美联储收紧政策以及鲍威尔讲话顾虑增加，担心美联储采取更激进加息措施。 证监会新闻发言人就资本市场支持房地产市场平稳健康发展会议上，提及5项措施优化房地产股权融资。允许房地产行业上市公司发行股份或支付现金购买涉房资产；发行股份购买资产时，可以募集配套资金；募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等，不能用于拿地拍地、开发新楼盘等。建筑等与房地产紧密相关行业的上市公司，参照房地产行业上市公司政策执行，支持“同行业、上下游”整合。政策对于房地产行业的支持延续，近期的“第二支箭”和“金融16条”都对房企融资端给予了一定政策支持，部分房企资金链有望逐步缓解。行业方面可以关注：1）制造业固定投资有望维持增长，可关注成长性较高、国产替代的工业母机、数字经济等行业。2）“稳增长”目标继续推进，可重点布局受益的基建、地产产业链。 分析师 于天旭 执业证书编号 S0270522110001 万千财富，与您相连 万联证券研究所 www.wlzq.cn 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_PromiseInfo] 证券分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的执业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 [Table_MeetReliefTip] 免责声明 本报告由万联证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本晨会纪要仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本晨会纪要是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本晨会纪要所载资料、意见及推测不一致的研究报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本晨会纪要中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本晨会纪要所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本晨会纪要中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。 那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本晨会纪要中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 本晨会纪要主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为万联证券股份有限公司研究所，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。未经我方许可而引用、刊发或转载本报告的,引起法律后果和造成我公司经济损失的,概由对方承担,我公司保留追究的权利。 [Table_AdressInfo] 万联证券股份有限公司 研究所 上海 浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦 北京 西城区平安里西大街28号中海国际中心 深圳 福田区深南大道2007号金地中心 广州 天河区珠江东路11号高德置地广场