金刚线龙头扩产技改降本，继续领跑行业

美畅股份是一家专注于电镀金刚石线制造的公司，其产品在光伏晶体硅切割行业的应用全球市占率最高。2022年前三季度，公司实现营业收入24.61亿元，同比增长93.61%；归属于母公司股东净利润为10.28亿元，同比增长86.55%。公司通过单机九线到单机十二线机的改造以及新投产能等，产能得到较快提升，单位生产成本得到改善，打造出低成本的行业比较优势。公司资金充裕，有更大的抗风险能力，能够把握住光伏行业发展机会，保证公司能够与光伏行业共成长。预计公司2022年到2024年的每股收益为2.87元、3.61元和4.58元，维持公司“强烈推荐”的投资评级。