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宁德时代发布2022年三季报,实现营业收入2103.40亿元,同比增长186.72%;实现归母净利润175.92亿元, 同比增长126.95%。2022Q3实现营业收入973.69亿元,环比增长51.45%;归母净利润94.24亿元,环比增长41.18%。公司预计Q3电池生产约95-105GWh,出货确认约85GWh,环比增长50-55%,同比增长185-195%。预计Q3单Wh利润0.10元+,环比持平。公司与海外大型车企均深度绑定,预计23年同时还有锂矿产能释放,出货量和单位盈利均将继续提升。给予2023年40xPE,对应目标价630.52元,维持“强推”评级。