硅料量利齐升，TOPCon技术与一体化加速落地

通威股份发布了2022年第三季度报告，公司实现营业收入1020.84亿元，同比增长119.60%；归母净利润217.30亿元，同比增长265.54%。硅料、电池片量利齐升，TOPCon产能加速落地。优质硅料产能助力市占率提升，一体化布局打开成长空间。我们预计2022-2024年营业收入分别为1339.51亿元、1605.76亿元、1891.33亿元；归母净利润分别为280.89亿元、226.56亿元、231.06亿元，维持“买入”评级。