有色、钢铁行业周报：国内经济延续回温态势，三大政策利好房地产市场，预计铜铝钢等基本金属需求或有望回升。9月30日中央相继发布三大房地产利好政策，分别为1）央行下调公积金利率；2）财政部换房免个税政策；3）央行首套房贷利率下限自由下调。预计三大政策对Q4房地产市场行情将发挥较为显著的提振作用，进而提振相应铜铝钢等基本金属消费需求。本周全国钢铁行业PMI为51.3%，环比小幅回落5.5个百分点。本周锂盐市场“涨声不断”，碳酸锂价格再创历史新高。本周MB标准级钴环比小幅上升0.87 %，四氧化三钴环比小幅上升0.62%。镍方面，本周LME镍现货结算价格为22290美元/吨，环比明显下降3.65%。LME对俄金属潜在禁令引发供应担忧，伦铝一度涨超2%。建议关注受益于稳增长政策推升建材需求的公司，如方大特钢、三钢闽光；建议关注受益于风电、汽车和油气景气回升的公司，如广大特材、中信特钢、久立特材。建议关注资源自给率较高的永兴材料、天齐锂业、盐湖股份等锂资源丰富的企业。建议一方面关注受需求波动影响较小的铝板带材加工企业，如明泰铝业、华峰铝业；另一方面关注金属新材料各细分赛道，如半导体靶材的有研新材、软磁粉芯的铂科新材、永磁材料的金力永磁。建议关注铂族金属龙头贵研铂业、湖南黄金、赤峰黄金等。
