鹰君2022年中期报告

企業背景鷹君集團為香港大型地產發展商之一。本集團同時於全球各地擁有及管理一系列以朗廷及其聯屬品牌命名之豪華酒店。本集團總部設於香港，旗下所發展、投資與管理的優質住宅、寫字樓、商場和酒店物業遍佈亞洲、北美洲、澳紐區和歐洲。本集團的主要資產包括持有冠君產業信託（「冠君產業信託」）的67.99%權益（截至2022年6月30日），及朗廷酒店投資及朗廷酒店投資有限公司(「LHI」）的69.53%權益（截至2022年6月30日 ）。冠君產業信託在香港核心商業區擁有一項面積達一百六十四萬平方呎的甲級商用寫字樓物業－花園道三號，並持有位於九龍旺角購物旺區的寫字樓及商場物業「朗豪坊」，總面積達一百二十九萬平方呎。此外，冠君產業信託亦持有位於倫敦市中心66 Shoe Lane的甲級商業綜合體之27%權益。LHI於九龍核心地帶擁有三間優質酒店，包括坐落於尖沙咀繁華購物區，共有498間客房的香港朗廷酒店；位處旺角購物旺區並連接「朗豪坊」辦公大樓及商場物業，擁有669間客房的香港康得思酒店；及位於繁華幹道彌敦道上，擁有465間客房的香港逸東酒店。本集團的發展項目包括兩個位於香港的優質住宅項目，兩個位於美國三藩市的發展項目，一個位於美國西雅圖的發展項目和兩個分別位於日本東京及意大利威尼斯的酒店發展項目。本集團同時經營物業管理及保修、以及建築材料貿易之業務。本集團之酒店組合遍佈世界各地，目前共有二十八間酒店，客房數目逾一萬間，當中包括二十五間位於香港、雅加達、倫敦、紐約、芝加哥、波士頓、洛杉磯、悉尼、墨爾本、黃金海岸、奧克蘭、上海、北京、深圳、廣州、海寧、海口、寧波、廈門、合肥、杭州及長沙，以朗廷、朗豪及康得思品牌命名的酒店，兩間位於華盛頓及香港的逸東酒店，以及位處多倫多的Chelsea酒店。本集團於1963年創立，原以鷹君有限公司為首，並於1972年在香港聯合交易所上市。1990年，本集團進行內部重組，由百慕達註冊的鷹君集團有限公司取代鷹君有限公司成為本集團的上市控股公司。於2021年財政年度，本集團核心業務除稅後溢利約為1,361百萬港元，於2022年6月30日，資產淨值（按佔冠君產業信託及LHI之資產淨值）約為66,318百萬港元。 目錄公司資料 2股息通知及重要日期 3財務摘要 4管理層討論及分析 6董事簡介 29管治及合規 33權益披露 38簡明綜合財務報表審閱報告 48簡明綜合收益表 49簡明綜合全面收益表 50簡明綜合財務狀況表 51簡明綜合權益變動表 53簡明綜合現金流量表 55簡明綜合財務報表附註 57詞彙 95 2鷹君集團有限公司公司資料董事羅嘉瑞（主席及董事總經理）羅杜莉君#王于漸*李王佩玲*朱琦*羅孔瑞羅慧端羅康瑞#羅鷹瑞#羅俊謙簡德光（總經理）朱錫培潘嘉陽# 非執行董事* 獨立非執行董事審核委員會王于漸李王佩玲朱琦薪酬委員會李王佩玲（主席）王于漸朱琦提名委員會王于漸（主席）李王佩玲朱琦財務委員會羅嘉瑞（主席）簡德光羅俊謙朱錫培公司秘書黃美玲核數師德勤‧關黃陳方會計師行執業會計師註冊公眾利益實體核數師法律顧問ApplebyClayton Utz高偉紳律師行眾達國際法律事務所孖士打律師行美富律師事務所Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP禮德齊伯禮律師行有限責任法律合夥Shartsis Friese LLP主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司花旗銀行星展銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司瑞穗銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司註冊辦事處Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda香港主要辦事處香港灣仔港灣道23號鷹君中心33樓電話：(852) 2827 3668傳真：(852) 2827 5799主要股份過戶登記處MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor North, Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM 12Bermuda股份過戶登記處香港分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖網址www.GreatEagle.com.hk股份代號41 3二零二二年中期報告股息通知及重要日期中期股息本公司董事會通過宣派截至2022年6月30日止六個月中期股息每股33港 仙（2021年：每股33港仙 ）（ 「2022年中期股息」）。2022年中期股息將於2022年10月13日派發予於2022年10月3日（ 星期一）已登記在本公司股東名冊上之股東。暫停辦理股份過戶登記本公司股東名冊將由2022年9月27日（星期二）至2022年10月3日（星期一），包括首尾兩天在內，暫停辦理股份過戶登記手續。為確保享有收取2022年中期股息之權利，務請於2022年9月26日（星期一）下午4時30分前，將所有填妥之股份過戶文件連同有關股票，送達本公司股份過戶登記處香港分處辦理過戶登記手續。重要日期2022年中期業績公布:2022年8月26日除淨日:2022年9月23日暫停辦理股份過戶登記手續:2022年9月27日– 2022年10月3日（包括首尾兩天在內）2022年中期股息記錄日期:2022年10月3日派發2022年中期股息:2022年10月13日 4鷹君集團有限公司財務摘要截至6月30日止六個月2022年2021年變動港幣百萬元港幣百萬元收益表之主要財務數據 按核心業務計1 核心業務收益2,967.02,563.8 15.7% 權益持有人應佔除稅後核心溢利513.0534.9- 4.1% 權益持有人應佔除稅後核心溢利（每股）0.70港元0.74港元 按法定會計準則計2 按法定會計準則計算收益4,091.03,569.314.6% 權益持有人應佔會計收益╱（虧損） 123.9(784.0)不適用 中期股息（每股）0.33港元0.33港元 1 就核心業務而言，財務數據不包括有關本集團投資物業及財務資產的公平值變動，並基於冠君產業信託、LHI及美國基金的應佔分派收入，以及財務資產的已變現收益及虧損。管理層討論及分析專注於本集團的核心溢利。2 按法定會計準則及適用會計標準編製的財務數據，當中包括公平值變動及綜合了冠君產業信託、LHI及美國基金的財務數據。 5二零二二年中期報告財務摘要於期末2022年6月2021年12月資產負債表之主要財務數據 按本集團佔冠君產業信託、LHI及美國基金之資產淨值計 （核心資產負債表）1 淨槓桿比率10.9%10.5% 賬面值（每股）88.7港元94.1港元 按法定會計準則計2 淨槓桿比率336.4%34.0% 賬面值（每股）78.3港元84.1港元 1 本集團的核心資產負債表乃按我們應佔LHI呈報業績的資產淨值計算。由於LHI擁有的酒店被分類為投資物業，故於LHI呈報的業績中，該等酒店的價值已按市價計算。有關按本集團佔冠君產業信託、LHI及美國基金的資產淨值計算的資產負債表的更多詳情載於第7頁。2 由於本集團的資產負債表乃按法定會計準則編製，故已悉數綜合冠君產業信託、LHI及美國基金的所有負債。然而，於2022年6月底，本集團僅分別擁有冠君產業信託、LHI及美國基金的67.99%、69.53%及49.97%權益。3 按法定會計準則計之淨槓桿比率是以本集團股東應佔負債淨額除以本集團股東應佔權益計算。 6鷹君集團有限公司管理層討論及分析核心溢利－按核心業務計之財務數據截至6月30日止六個月2022年2021年變動港幣百萬元港幣百萬元核心業務收益物業銷售的收益539.6957.6- 43.7%酒店分部1,591.3725.9119.2%冠君產業信託管理費收入168.8185.6- 9.1%冠君產業信託的分派收入^430.8478.5- 10.0%LHI的分派收入^–––租金總收入74.276.4- 2.9%其他業務162.3139.816.1% 總收益2,967.02,563.815.7% 物業銷售的收入263.4424.3- 37.9%酒店EBITDA131.9(270.6)不適用冠君產業信託管理費收入168.8185.6- 9.1%冠君產業信託的分派收入^430.8478.5- 10.0%LHI的分派收入^–––租金淨收入48.954.3- 9.9%其他業務營運收入69.454.427.6% 核心業務營運收入1,113.2926.520.2% 折舊(175.3)(158.9)10.3%行政及其他費用(270.0)(191.2)41.2%其他收益4.25.1- 17.6%利息收益18.746.7- 60.0%財務成本(95.1)(77.0)23.5%應佔合營公司業績1.8(6.0)不適用應佔聯營公司業績(7.7)3.6不適用 除稅前核心溢利589.8548.87.5% 所得稅(77.1)(13.8)458.7% 除稅後核心溢利512.7535.0- 4.2% 非控股權益0.3(0.1)不適用 權益持有人應佔核心溢利513.0534.9- 4.1% ^ 就本集團之會計溢利而言，冠君產業信託、LHI及美國基金之中期業績乃綜合計入本集團之收益表。然而，本集團之核心溢利乃按照應佔冠君產業信託、LHI及美國基金的分派收入計算。 7二零二二年中期報告管理層討論及分析分部資產及負債（按照冠君產業信託、LHI及美國基金資產淨值計）以下為本集團按可呈報分部及營運分部劃分的資產負債分析：2022年6月30日資產負債資產淨值港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元鷹君的營運44,00017,17326,827冠君產業信託45,36211,94433,418LHI10,5334,7385,795美國基金434156278 100,32934,01166,318 2021年12月31日資產負債資產淨值港幣百萬元港幣百萬元港幣百萬元鷹君的營運47,06917,55529,514冠君產業信託45,99112,37933,612LHI10,1394,7275,412美國基金426154272 103,62534,81568,810 8鷹君集團有限公司管理層討論及分析財務數據（按法定會計準則計）截至6月30日止六個月2022年2021年變動港幣百萬元港幣百萬元按法定會計準則計算的收益物業銷售的收益539.6957.6- 43.7%酒店分部2,008.31,010.198.8%租金總收入74.276.4- 2.9%其他業務（包括冠君產業信託管理費收入）331.1325.41.8%租金總收入－冠君產業信託1,330.81,397.3- 4.8%租金總收入－LHI203.6112.581.0%總收益－美國基金21.034.0- 38.2%抵銷集團內公司間交易(417.6)(344.0)21.4% 綜合總收益4,091.03,569.314.6% 物業銷售的收入263.4424.3- 37.9%酒店EBITDA131.9(270.6)不適用租金淨收入48.954.3- 9.9%其他業務營運收入（包括冠君產業信託管理費入）238.2240.0- 0.8%租金淨收入－冠君產業信託917.7995.6- 7.8%租金淨收入－LHI171.992.585.8%營運淨收入－美國基金9.74.8102.1%抵銷集團內公司間交易(26.3)(33.2)- 20.8% 綜合分部業績1,755.41,507.716.4% 折舊(446.2)(412.5)8.2%投資物業之公平值變動(548.9)(1,864.6)- 70.6%衍生金融工具之公平值變動286.3167.071.4%按公平值列入損益的財務資產之公平值變動(83.5)26.6不適用行政及其他費用(264.9)(203.2)30.4%應收票據之信貸虧損撥備(36.4)–不適用其他收益（包括利息收益）33.899.0- 65.9