旭升股份获得两个电控箱体等零部件定点项目，生命周期为5年，每年销售总金额约2亿人民币，生命周期内销售额合计约9.5亿人民币，公司预计2022年Q4开始量产。新能源车销量持续超预期，三季度盈利有望再创新高。公司客户逐步拓展到北极星、采埃孚、长城汽车等优质企业，全球电动车龙头和国内电动车龙头已成为公司头部客户，未来业绩确定性较高。我们预计公司2022-2024年营收分别是46.0、69.8、96.4亿元，同比增长52.2 %、51.8%、38.0%；归母净利润分别是6.6、10.2、14.7亿元，同比增长58.6%、55.4%和43.9%，维持“买入”评级。
