房地产行业周报：房企纾困方案持续推进，百城土地成交累计同比降幅收窄

证券研究报告 行业周报 房企纾困方案持续推进，百城土地成交累计同比降幅收窄 ——房地产行业周报（20220808-0812） [Table_Rating] 增持（维持） [Table_Summary] ◼ 主要观点 市场回顾 上周（2022.8.8-8.12），上证综指上涨1.55%，沪深300指数上涨0.82%，房地产板块上涨1.67%，房地产板块跑赢上证综指0.12个百分点，跑赢沪深300指数0.84个百分点。重点关注的A股地产股阳光城（000671.SZ） 、 华 发 股 份 （600325.SH）、荣盛发展（002146.SZ）涨幅居前；重点关注的H股地产股雅居乐集团（3383.HK）、中骏集团控股（1966.HK）、禹洲集团（1628.HK）涨幅居前，分别上涨2.04%、1.45%和1.37%；物业公司中建业新生活（9983.HK） （ 涨 幅7.07%） 、 合 景 悠 活 （3913.HK） （ 涨 幅6.99%）、金融街物业（1502.HK）（涨幅5.34%）涨幅较高。 行业动态 百城土地成交和30城商品房销售降幅较前一周收窄。8.1-8.5，100大中城市成交土地规划建筑面积783.33万平方米，累计同比下滑54.53%，降幅较前一周有所收窄。其中，一线城市成交土地规划建筑面积289.72万平方米，累计同比下滑32.91%。30大中城市商品房成交256.83万平方米，累计同比下降34.18%。其中，一线城市商品房成交68.07万平方米，累计同比下降30.69%。 行业新闻 廊坊取消限购。廊坊市公布的《关于支持房地产业良性循环和健康发展的六条措施》显示，廊坊优化调整住房限购、限售政策。取消户籍、社保（个税）等方面不适应当前房地产市场形势的限制性购房资格条件。对招才引智高端人才、招商引资企业高管、北京非首都功能疏解随迁人员购买首套时，按照本地户籍对待。 广州放松落户要求。《广州市引进人才入户管理办法实施细则》显示，取消了全日制本科生、中级职称人员等入户的社保参保年限限制，在广州市有参保记录即可落户。 投资建议 随着因城施策进入深水区，各地纷纷出台相关调控政策，廊坊取消限购，广州放松落户条件，修复市场信心。地产纾困方案持续推进，郑州设立百亿房地产纾困基金，中国华融与阳光集团签署纾困战略合作协议等，房企纾困方案持续推进，释放积极信号。建议关注相关标的：绿城中国（3900.HK）、龙湖集团（0960.HK）、保利发展（600048.SH） 、 滨 江 集 团 （002244.SZ）、华发股份（600325.SH） 、 信 达 地 产 （600657.SH） 、 绿 城 管 理 控 股（9979.HK）、中原建业（9982.HK）等。 ◼ 风险提示 房地产政策调控效果不及预期；房地产销售不及预期。 [Table_Industry] 行业: 房地产 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 金文曦 Tel: 021-53686143 E-mail: jinwenxi@shzq.com SAC编号: S0870521100003 联系人: 蔡萌萌 Tel: 021-53686184 E-mail: caimengmeng@shzq.com SAC编号: S0870121110010 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深300比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《郑州设立百亿房地产纾困基金，30城商品房销售累计同比降幅收窄》 ——2022年08月09日 《用足用好政策工具箱，保交楼负责任》 ——2022年08月01日 《百城土地成交环比改善，广州二批集中供地收官》 ——2022年07月25日 -23%-18%-14%-9%-4%1%6%11%16%08/2110/2101/2203/2205/2208/22房地产沪深3002022年08月15日 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 2 目 录 1 市场回顾 ..................................................................................... 3 1.1 地产板块表现.................................................................... 3 1.2 A股重点公司市场表现 ...................................................... 4 1.3 港股重点公司市场表现 ..................................................... 5 1.4 重点物业公司表现 ............................................................ 6 2 行业动态 ..................................................................................... 7 2.1 100大中城市住宅土地市场 .............................................. 7 2.2 30大中城市商品房交易市场 ............................................ 8 3 公司公告与行业新闻 ................................................................... 9 3.1 公司公告 ........................................................................... 9 3.2 行业新闻 ......................................................................... 10 4 风险提示： ............................................................................... 11 图 图 1 上周申万一级行业涨跌幅 ............................................... 3 图 2 年初至今申万一级行业涨跌幅 ........................................ 3 图 3 上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 ............................ 4 图 4 年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 ..................... 4 图 5 上周重点关注的H股地产公司涨跌幅 ............................ 5 图 6 年初至今重点关注的H股地产公司涨跌幅 ..................... 5 图 7 上周重点物业公司涨跌幅 ............................................... 6 图 8 年初至今重点物业公司涨跌幅 ........................................ 6 图 9 100大中城市成交土地规划建面（万平方米） ............... 7 图 10 一线城市成交土地规划建面（万平方米） .................... 7 图 11 二线城市成交土地规划建面（万平方米） .................... 7 图 12 三线城市成交土地规划建面（万平方米） .................... 7 图 13 30城商品房成交套数（万套） ..................................... 8 图 14 一线城市商品房成交套数（万套） ............................... 8 图 15 二线城市商品房成交套数（万套） ............................... 8 图 16 三线城市商品房成交套数（万套） ............................... 8 图 17 30大中城市商品房成交面积（万平方米） ................... 9 图 18 一线城市商品房成交面积（万平方米） ....................... 9 图 19二线城市商品房成交面积（万平方米） ........................ 9 图 20三线城市商品房成交面积（万平方米） ........................ 9 表 表1：公司公告 ....................................................................... 9 表2：行业新闻 ..................................................................... 10 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 3 1 市场回顾 1.1 地产板块表现 上周（2022.8.8-8.12），上证综指上涨1.55%，沪深300指数上涨0.82%，房地产板块上涨1.67%，房地产板块跑赢上证综指0.12个百分点，跑赢沪深300指数0.84个百分点。 年初至今，上证综指下跌9.97%，沪深300指数下跌15.17%，房地产板块下跌11.09%，房地产板块跑输上证综指1.12个百分点，跑赢沪深300指数4.08个百分点。 图 1 上周申万一级行业涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 图 2 年初至今申万一级行业涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 -4%-2%0%2%4%6%8%10%煤炭石油石化综合基础化工纺织服饰公用事业非银金融轻工制造机械设备建筑材料交通运输传媒国防军工环保电子建筑装饰通信家用电器房地产有色金属商贸零售电力设备钢铁社会服务医药生物银行美容护理食品饮料计算机汽车农林牧渔5日涨跌幅-30%-20%-10%0%10%20%30%煤炭综合石油石化有色金属汽车美容护理基础化工交通运输农林牧渔通信电力设备建筑装饰公用事业机械设备房地产纺织服饰食品饮料商贸零售银行环保社会服务钢铁国防军工家用电器建筑材料轻工制造医药生物非银金融电子计算机传媒年初至今涨跌幅 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 4 1.2 A股重点公司市场表现 上周（2022.8.8-8.12），重点关注的A股地产股阳光城（000671.SZ）、 华 发 股 份（600325.SH）、荣盛发展（002146.SZ）涨幅居前，分别上涨11.22%、6.23%、5.58%；万科A（000002.SZ）（跌幅0.49%）、华侨A（000069.SZ）（跌幅0.54%）、金地集团（600383.SH）（跌幅1.54%）跌幅较大。 从重点关注的A股地产股年初至今市场表现来看，滨江集团（002244.SZ） 、 华 发 股 份 （600325.SH）、建发股份（600153.SH）涨幅居前，分别上涨88.88%、41.58%和25.15%，中 南 建 设 （000961.SZ） （ 跌 幅33.33%） 、 荣 盛 发 展（002146.SZ）（跌幅34.71%）、金科股份（000656.SZ）（跌幅43.97%）跌幅较大。 图