100%收购二轻所，筑牢研发护城河

三孚新科（688359.SH）公司于2022年8月9日发布《关于购买广州市二轻研究所股份有限公司全部股权的公告》，拟通过自有资金7200万元收购广州市二轻研究所股份有限公司（简称“二轻所”）100%股权。二轻所行业地位领先，研发成果显著。本次收购有利于增强公司研发实力，助力品牌提升。公司是国内PCB电子化学品为数不多的上市公司之一，正积极推进下游认证，横向扩充产品线。我们维持在之前报告中的盈利预测。预期2022/2023/2024年公司EPS分别为0.84/1.16/1.35元，对应PE分别为74.62/53.79/46.23倍。结合公司业务规划，看好公司未来发展。维持“强烈推荐”评级。