信达证券策略周报指出,近期市场表现类似2021年下半年,整体反弹后经济预期下降,上证50提前走弱,成长最强。按照2021年下半年的经验,经济下降会导致上证50等价值股调整,但指数整体依然会维持高位。预计8-9月市场仍有上涨动力,Q4后随着稳增长效果和疫后恢复效果完全明朗,市场可能会进入真正的调整。经济下滑不可怕,关键是速度,只要下滑速度不是很快,股市的反应一般都会比较温和。风险因素包括房地产市场超预期下行和美股剧烈波动。
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