“铸魂工程”落地，云产品上线公测

评级： 买入 事件概述 2022年7月20日，广东省科学技术厅印发《科技创新助力经济社会稳定发展的若干措施》，强调重点实施“核心软件攻关工程”，启动“工业软件”等战略专项，省市财政联动社会投入超过500亿元。 2022年7月25日，工业和信息化部发布2022年上半年软件业经济运行情况。上半年软件产品收入11,427亿元，同比增长10.2%。其中，工业软件产品收入1,053亿元，同比增长11.3%。 铸魂工程落地，公司产品规模化应用有望加速 广东是制造大省，制造业是推进数字经济与实体经济深度融合发展的主战场。广东省政府2021年6月印发《广东省制造业数字化转型实施方案》及《若干政策措施》，文中强调推动工业软件攻关及应用：实施广东“铸魂工程”，大力发展工业软件及基础软件，支持组建数字化工业软件联盟。在广州、深圳、佛山、东莞等地打造攻关基地，集中力量突破关键技术瓶颈。促进工业软件解决方案迭代升级，加快推进规模化应用。 2022年7月5日，广东省人民政府在佛山主持召开“全省制造业数字化转型现场会”。会议强调扶持本土工业软件的开发：工业软件关系到产业核心竞争力和安全，非做不可；加大鼓励本土企业数字化转型和软件开发，实现工业软件从跟跑到领跑。 2022年7月20日，广东省科学技术厅印发《科技创新助力经济社会稳定发展的若干措施》，文中指出：推进核心技术攻关，加强关键核心技术供给能力，支持重点产业稳链补链强链。重点实施“核心软件攻关工程”“广东强芯工程”“璀璨工程”，启动“工业软件”“芯片设计和制造”“显示制造装备”战略专项，省市财政联动社会投入超过500亿元，支持不少于100项“卡脖子”技术、关键零部件和重大装备。 我们认为，广东省具备工业软件成长土壤和发展工业软件产业的条件；国产工业软件的发展也有利于提升产业链供应链自主可控能力和安全性；推动制造业数字化转型和发展工业软件产业也有利于推进数字经济与实体经济深度融合发展。 我们认为，随着“核心软件攻关工程”、“工业软件”战略专项的落地，中望软件有望加速规模化应用，促进公司产品从“可用”向“好用”的转变。 国产CAX生态圈进一步扩大，云产品正式上线公测 根据公司官网信息，近期公司与华兴科技、广州天越、众智软件、长沙景美、中交集团等签署合作协议，共同打造针对各行业的国产CAX完整解决方案，生态圈进一步扩大。 2022年6月28日，公司云端CAE软件ZWMeshWorks Lite正式上线公测，云端CAE产品有利于充分利用云端计算能力，通过更灵活的定价策略与按需调整的性能供给，实现差异化竞争。 我们认为，公司作为国产CAX的领军企业，领先优势明显，后续有望持续扩大生态圈，加速产品在各行业的适配与落地。同时，公司云产品的上线公测有利于积累云转型经验，为更多云化产品的推出打下坚实基础。 投资建议 我们维持盈利预测不变：22-24年营收预测分别为8.58/11.88/16.45亿元，22-24年每股收益（EPS）分别为2.84/3.89/5.38元，对应2022年7月27日216.46元/股收盘价，PE分别为76.1/55.6/40.3倍，维持公司“买入”评级。 风险提示 IT预算下降；2）国产CAD软件替代不及预期；3）公司新产品研发进展不及预期。 研究助理：刘波 邮箱：liuzj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520020002联系电话： 邮箱：liubo1@hx168.com.cn SAC NO： 联系电话：