关于莫尼塔研究 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自2005年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。 我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 www.caixininsight.com 财新集团旗下公司 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分。 本周动力电池产业链供需保持平稳 先进制造 锂电行业观察｜2022年7月18日 研究部 报告摘要 陈兵 bchen@cebm.com.cn 韩家宝 jbhan@cebm.com.cn ◼ 1）上游锂矿价格环比持平，碳酸锂价格小幅提升：截至7月17日，钴精矿（华东）本周价格持续下降，达到22.40美元/磅，环比下降1.55美元/磅。当前海外航空工业对钴金属需求较弱，海外钴价相比国内较高，近期国内出口增多，海外供给增加，推动海外价格下行，叠加近期系数下调，共同推动中间品价格下行。截至7月17日，锂辉石精矿（Li2O 6%）到岸价5000美元/吨，环比上周持平。 锂盐方面，电池级氢氧化锂（>56.5%）保持49.04万元/吨不变，电池级碳酸锂均价小幅上升至48.31万元/吨。厂家长协为主，主流价格仍在高位，低价货源难寻，下游刚需拿货，观望情绪较浓。预计短期内国内工业级碳酸锂市场持稳运行或者幅度调整。综合来看，本周碳酸锂市场企稳为主，价格高位僵持，电池级碳酸锂供应依旧紧俏，新能源热度不减，业者看好后市。 ◼ 2）三元前驱体523/622/811价格截至7月17日分别是11.90万/吨、12.90万/吨和14.12万/吨，较上周价格持续下滑。本周三元前驱体成本下跌，价格不断下行。原料上，本周钴镍盐价格仍持续下滑，导致前驱体成本相应下跌。需求上，动力市场订单恢复并逐步增量，长单成交较多。但数码市场仍清淡，叠加头部企业为冲量而降价争夺数码市场，导致市场零单成交价格拉低，前驱体价格不断下行。 三元523正极材料价格略微下降，磷酸铁锂价格环比保持平稳。截至7月17日，三元材料523市场价格在32.9万元/吨，较上周环比下降2.46%；磷酸铁锂市场主流价格在15.6万元/吨，环比不变。周产量方面，前驱体、三元正极及磷酸铁锂正极产量分别为13730吨、9885吨、18400吨，较上周变幅分别为0.22%、1.13%、0.93%；库存方面同比变幅为0.00%、1.34%、2.36%。 ◼ 负极材料：人造石墨价格环比持平。截至7月17日，低端、中端和高端人造石墨负极价格不变，分别是4.00万元/吨、5.80万元/吨和7.35万元/吨。本周中国锂电负极材料市场价格持稳，负极生产企业整体开工良好，企业订单充足，新能源汽车市场景气度持续攀升，负极材料需求供应紧张，导致石墨化产能缺口拉大，国内负极石墨化产能已经显露出紧缺态势；从负极材料的种类上来看，整个负极材料市场将仍然以天然石墨和人造石墨为主体，人造石墨仍是负极材料的应用主流。 铜箔价格环比略有下降，截至7月17日铜箔（8μm）低端及高端市场价分别为8.59万元/吨、9.29万元/吨，铜箔（6μm）低端、高端价格分别为9.69万元/吨、10.49万元/吨。 关于莫尼塔研究 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自2005年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。 我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 www.caixininsight.com 财新集团旗下公司 2 请务必阅读正文之后的免责条款部分。 ◼ 隔膜材料价格平稳：截至7月17日，5μm、7μm、9μm湿法隔膜价格保持在2.9元/平、2元/平、1.47元/平；涂覆膜价格（涂覆水系/5μm+2μm+2μm）为3.47元/平，涂覆膜价格（涂覆水系/7μm+2μm+3μm）为2.5元/平，涂覆膜价格（涂覆水系/9μm+2μm+4μm）为2.24元/平。隔膜周度产量（第28周）22346吨，较上周上升0.41%。 ◼ 六氟磷酸锂价格环比不变：截至7月17日报价25.25万元/吨，较上周价格环比不变。供应方面，疫情影响工厂延期试车，六氟磷酸锂市场新增产能未达预期，夏季厂家加快清库步伐，厂家对六氟磷酸锂供应预期看紧，生产厂家较高负荷运行。六氟磷酸锂生产厂家大多按订单生产，企业多续签订单。需求端来看，终端新能源汽车需求上涨，推动电解液需求趋势上行，厂家积极入市商谈，六氟磷酸锂行情利好明显。截至7月17日电解液（三元/常规动力）价格8.45万元/吨，价格较上周环比不变。 uVvYyUmNnMmOpNoNoN8ObPbRmOmMpNoMkPpPsNfQrQzR6MpOpOwMnMnPuOnOpQ莫尼塔研究 CEBM Group 先进制造锂电行业观察 财新集团旗下公司 3 2022年7月18日 目录 一、主要观点 ................................................................................................................................................................. 5 二、产业链数据跟踪 ...................................................................................................................................................... 5 （一）新能源汽车销量追踪：中国1-6月累计销售224.7万辆，同比增长122.4% ...................... 5 （二）动力电池数据跟踪：6月产量装机量趋势向好 ............................................... 6 （三）锂电池材料数据跟踪： .................................................................. 7 三、近期重要报告 ........................................................................................................................................................ 10 四、风险提示 ............................................................................................................................................................... 13 莫尼塔研究 CEBM Group 先进制造锂电行业观察 财新集团旗下公司 4 2022年7月18日 图表目录 图表1：中国新能源汽车月度销量走势（万辆） .....................................................................................................6 图表2：中国新能源汽车月度产量走势（万辆） .....................................................................................................6 图表3：欧洲新能源汽车月度销量走势（万辆） .....................................................................................................6 图表4：美国新能源汽车月度销量走势（万辆） .....................................................................................................6 图表5：2022年6月国内铁锂装机量 ......................................................................................................................7 图表6：2022年6月国内三元装机量 ......................................................................................................................7 图表7：2022年5月国内整体装机量 ......................................................................................................................7 图表8：三元、铁锂装机量各自占比 .......................................................................................................................7 图表9：钴精矿价格（华东）降至22.40美元/磅（20220717） ............................................................................8 图表10：碳酸锂价格小幅上升至48.31万元/吨（20220717） ..............................................................................8 图表11：三元523正极价格略有下降（20220717） ...............................................................................................8 图表12：磷酸铁锂价格环比不变（20220717） .......................................................................................................8 图表13：正极材料产量本周环比有所增加（第28周） ............................................................