海通期货黑色金属螺纹钢、铁矿石日报

2022-05-23 | 1 请务必阅读正文后的法律声明 今日市场总结 钢材：今日主力合约冲高回落，上海螺纹下跌 20 元/吨至 4800 元/吨，上海热卷下跌 20 元/吨至 4810 元/吨。螺纹 10 合约，永安期货买单持仓增加3293 手，卖单持仓增加 2894 手；前二十名期货公司买单持仓增加 10923手，卖单持仓增加 2817 手。钢联数据显示，5 月 20 全国建材成交量合计17.2 万吨、环比增加，高于上周的成交量均值 15.6 万吨，上期全国样本钢厂螺纹钢周产量为 295.13 万吨，环比大幅降低 15.01 万吨，螺纹社会库存周环比降低 17.77 万吨至 843.4 万吨，钢厂库存环比小幅增加 2.29 万吨至363.36 万吨，表观需求环比降低 16.64 万吨至 310.61 万吨，数据显示，成材即期利润持续低位、叠加需求仍未得以启动，钢厂减产行为逐步有所显现，导致螺纹产量周环比降幅明显，社会库存持续去库，但钢厂库存仍在上升，表明疫情对需求的扰动仍在继续，库存压力越发明显。上周五公布5 年期贷款市场报价利率(LPR)为 4.45%，较此前下调 15 个基点，地产端政策利好持续，并且上海疫情越发好转、复工复产计划正在推进，但随着华北多地疫情形势的严峻，市场对后市需求恢复预期并未明显转好，叠加受疫情影响 4 月经济数据疲软，短期黑色产业链负反馈风险仍较大，需求恢复前钢价相对更易承压，盘面上行更多来源于成本端支撑。 铁矿：受周末印度提高铁矿出口关税的影响，今日主力合约大幅高开，连铁09 合约，永安期货买单持仓减少 1041 手，卖单持仓减少 1360 手；前二十名期货公司买单持仓增加 19489 手，卖单持仓增加 22829 手。Mysteel 数据显示，5 月 20 日矿石现货港口成交量为 88.1 万吨、环比增加，高于上周的成交量均值 84.96 万吨，本期 19 港澳洲巴西铁矿石发运总量环比增加 4%至2462.4 万吨，增量主要源于巴西发运的大幅上升，45 港到港量周环比大幅增加 15.9%至 2503.8 万吨、同期高位。短期铁矿基本面在高炉开工数据继续走强、库存持续下降、以及印度提高铁矿出口关税的支持下维持强势，但中、长期的供应端宽松以及粗钢产量压减政策等因素将使铁矿基本面转弱。预计短期盘面波动较大，建议投资者谨慎参与。 2022年5月23日 星期一 投资咨询业务资格: 证监许可[2011]1294 号 投资咨询部 黑色金属组 邱怡宏 黑色金属研究员 qiuyihong@htfutures.com 从业资格号：F3003426 投资咨询号：Z0012471 赵若晨 黑色金属研究员 zhaoruochen@htfutures.com 从业资格号：F3076218 沈垚犇 黑色金属研究员 shenyaoben@htfutures.com 从业资格号：F03088342 分析师承诺： 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 黑色金属（螺纹钢、铁矿石）日报 2022-05-23 | 2 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 一． 当日市场情况 表 1：螺纹钢现货价格 数据来源：WIND 表 2：螺纹 2210 合约前二十席持仓明细 表 3：铁矿 2209 合约前二十席持仓明细 数据来源：上海期货交易所 数据来源：大连商品交易所 证券简称 开盘价元 收盘价 元 最高价元 最低价元 涨跌元 成交量手成交量环比持仓量手持仓量环比螺纹钢2301 4519.00 4515.00 4605.00 4482.00↓10.00105535.00↑55.3%380787.00↑0.8%螺纹钢2305 4463.00 4442.00 4517.00 4406.00↓10.002227.00↓22.1%6904.00↑4.0%螺纹钢2210 4629.00 4604.00 4700.00 4567.00↓7.002154222.00↑40.5%1976149.00↑0.4%铁矿石2301 793.00 808.00 825.50 791.50↑26.50140039.00↑27.4%163859.00↑5.4%铁矿石2305 770.00 782.00 796.00 767.00↑24.501626.00↑69.4%1516.00↑64.2%铁矿石2209 844.00 863.50 884.00 842.00↑36.50691557.00↑35.4%702928.00↑4.8%热轧卷板2301 4687.00 4640.00 4743.00 4603.00↓17.0015589.00↑31.4%71857.00↑0.4%热轧卷板2305 4600.00 4559.00 4636.00 4520.00↓11.00342.00↓10.2%1470.00↑5.2%热轧卷板2210 4777.00 4731.00 4842.00 4687.00↓16.00583413.00↑41.4%737587.00↓0.2%硅铁2301 8664.00 8602.00 8756.00 8594.00↓22.003540.00↑116.0%14608.00↓0.4%硅铁2305 8636.00 8652.00 8716.00 8622.00↑24.0014.00↓22.2%27.00↑17.4%硅铁2209 8920.00 8772.00 8980.00 8740.00↓60.00198568.00↑21.8%156074.00↑8.2%锰硅2301 8150.00 8226.00 8300.00 8130.00↑108.001653.00↑29.0%10144.00↑1.0%锰硅2305---------锰硅2209 8322.00 8408.00 8476.00 8290.00↑140.00152194.00↑66.0%135601.00↓10.6%名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1一德期货119,1692,0461永安期货135,5932,8942国泰君安112,089-2,3752国泰君安127,399-4,7653中信期货100,0194,5503华泰期货87,9005,2484东证期货98,804-7,3314东证期货76,390375永安期货83,73632935一德期货73,5342,6166鲁证期货83,4434326中信期货73,5112,1007东海期货72,4684,1827申万期货68,611-48858方正中期65,678-818浙商期货67,8371,2239华泰期货65,62554339国投安信65,66713710银河期货58,659-2,91810瑞达期货62,7019,47911申万期货46,423-45811东海期货50,967-260012中辉期货42,880-1,17212广发期货46,037-2,39013南华期货41,883-1,09713鲁证期货41,313-267414浙商期货41,477-1,50114银河期货41,163-24915国投安信40,5441,97415南华期货39,344-3,99816中信建投38,365-1,83916天风期货39,265-4,06517中财期货35,2754,51617方正中期37,955-1,60318物产中大32,887-31418中辉期货34,2871,15519新湖期货28,601-196219中信建投30,2761,91420光大期货27,6935,54520光大期货30,0603,243合计1,235,71810,923合计1,229,8102,817名 次期 货 公司 会 员持 买 单 量比 上 交 易日 增 减名 次期 货 公司 会 员持 卖 单 量比 上 交 易日 增 减 /变1国泰君安44,3754,0141国泰君安46,7523,5192中信期货42,0403,5802中信期货36,2143,7913永安期货30,915-1,0413一德期货33,0982,0414海通期货28,7345,1674海通期货23,4394,4825东证期货25,9864,4785银河期货23,0648176银河期货25,3232,0506永安期货23,034-1,3607华泰期货25,0971627华泰期货23,021-5578申银万国18,9251,0928浙商期货22,265549光大期货18,5919769光大期货21,4462,57310浙商期货17,0471,24810申银万国18,769-3411方正中期16,68887411方正中期18,0131,61612中信建投13,050-86412东证期货17,43629913一德期货13,032-2,03013广发期货17,00133814广发期货12,7351,33714五矿期货16,8952,83815宝城期货12,346-88015大地期货16,20677216瑞银期货11,738-26116中信建投15,79194817瑞达期货11,614-1,48717东兴期货15,378-6218中投期货11,31120518天风期货13,936-2,37419五矿期货11,1571,86419华闻期货10,7883,47020摩根大通10,959-99520国投安信10,750-342总计 401,66319,489总计 423,29622,829 kUkXkWfUnW9UiZnNvNnMmM6M9R7NnPoOoMmOkPqQtOkPoMtPaQrQpMxNtOmRwMoPrN 2022-05-23 | 3 请务必阅读正文后的法律声明 投资咨询部 行业研究 二． 现货市场情况 表 4：黑色系商品现货价格 数据来源：MYSTEEL,WIND 注：铁矿石一栏中普氏指数的价格为上一交易日价格，环比变动以上一交易日数据为基准进行计算； 生铁=1.55*铁矿石+0.5*焦炭+0.13*喷吹煤+0.02*锰硅 螺纹成本=(0.96*生铁+0.15*废钢)/0.89+150 螺纹现货利润=螺纹现货价格/0.97-螺纹成本 表 5：铁矿石可交割品牌折仓单价 数据来源：WIND、海通期货投资咨询部 现货品种类别价格 价格单位 环比变动 现货品种类别价格 价格单位 环比变动上海4948 元/吨↓20.6线材HPB300 8.0mm上海5090 元/吨↓10.0北京4959 元/吨↓10.3上海5560 元/吨 0.0广州5124 元/吨 0.0石家庄5290 元/吨↓10.0上海4810 元/吨↓20.0上海5470 元/吨 0.0北京4950 元/吨↓10.0北京5550 元/吨 0.0广州4830 元/吨↓20.0上海6020 元/吨 0.0钢坯唐山4540 元/吨↑30.0北京6190 元/吨 0.0青岛港61.5%PB粉982 元/湿吨↑45.0硅铁FeSi75-B鄂尔多斯8600 元/吨 0.0普氏指数136 美元/吨↑6.85锰硅FeMn68Si18内蒙古8250 元/吨 0.0唐山铁精粉1145 元/干吨 0.0废钢上海3260 元